Action Link Real Estate Investment Trust
0823.HKHKSEImmobilierISIN HK0823032773
44Score de 44 sur 100, Faible
Cours et tendance
76 / 100
Historique des cours
−1,3 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 8,8 %.
Depuis mai 2026, la moyenne mobile à 50 jours est au-dessus de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la hausse.
En surchauffe : le cours a très vite progressé récemment (RSI 77).
Le cours se situe 1,8 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 69 % (de juin 2019 à juillet 2024).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 504,39 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 2004,37 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)77
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support3,92 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance4,84 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Link Real Estate Investment Trust appartient au secteur Immobilier commercial (R.A.S. chinoise de Hong Kong) et, avec une capitalisation boursière de 12,49 Md €, se classe 6e sur 36 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2026, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 1,6 Md € (en baisse de 1,5 % sur un an) et enregistré une perte de 847,33 M €.
- Pour l'exercice 2027, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 1,57 Md € (en baisse de 2,1 %) et un bénéfice par action ajusté de 2,23 €.
Afficher plus
- MEQIRI Score 44 sur 100 (Faible) : rang 263 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 4,58 €, le cours se situe 4 % au-dessus.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Rendement du dividende élevéRendement du dividende de 6,11 %, médiane domaine Immobilier 3,46 %.
Points faibles
- DéficitairePerte de 847,33 M € sur les 12 derniers mois.Fondamentaux 41
- DilutionNombre d'actions en hausse de 22 % depuis 2021.Allocation du capital 30
- Passage en perteBénéfice par action passé de 0,06 € en 2021 à −0,33 €.Croissance 34
Le score est surtout porté par l'analyse technique, tandis que la rentabilité et l'allocation du capital le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
La qualité fondamentale est irrégulière.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach non mesuré
La fiabilité des alertes MEQIRIPour les actions du Japon, de Chine, de Hong Kong, de Taïwan, de Corée, du Canada, d'Inde et du Brésil, nous n'affichons le risque de krach qu'une fois qu'un backtest spécifique montre qu'il y alerte aussi bien qu'aux États-Unis et en Europe.
Valorisation
Signal de valorisation
Correctement valoriséSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 3,82 € et comme cher au-dessus de 5,73 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 5,24 € (modèle de flux de trésorerie) et à 3,93 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,8 %. À 9,8 %, la juste valeur serait de 4,15 €, à 7,8 %, elle serait de 5,23 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du flux de trésorerie opérationnel par action multiplié par le ratio cours / flux de trésorerie médian du secteur des REIT (13). Pour la juste valeur, le FFO ne compte que s'il concorde avec le flux de trésorerie opérationnel. Ce n'est pas le cas ici, par exemple parce que le REIT comptabilise ses biens à leur valeur de marché, les amortit peu ou qu'une plus-value de cession figure dans le bénéfice. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 5 % du chiffre d'affaires. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur l'exercice 2026, le chiffre d'affaires a reculé de 1,5 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires progresse solidement depuis 2007, d'environ 7 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2026 : marge brute 72 %, marge opérationnelle 67 %, marge nette −53 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est modéré, mais la couverture des intérêts est faible. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 02/06/2027dans 201 jours
- Derniers résultats publiés
- 12/11/2026Bénéfice par action publié 0,04 € (attendu 0,14 €)inférieur aux attentes
Estimations des analystes
Les analystes ont relevé de 683,8 % leur estimation de bénéfice pour 2027 depuis le 26/10/2026.
- Bénéfice par action
- 2,23 €+683,8 %
- Chiffre d'affaires
- 1,57 Md €+0,1 %
- Bénéfice par action
- 2,24 €+681,3 %
- Chiffre d'affaires
- 1,58 Md €+0,2 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 26/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Ce qui s'est passé chez Link Real Estate Investment Trust
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 44
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Immobilier commercial
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- Realty IncomeO 50,86 Md €59
- Kimco RealtyKIM 15,27 Md €65
- Unibail-Rodamco-WestfieldURW.PA 13,46 Md €56
- Regency CentersREG 12,52 Md €61
- Federal Realty Investment TrustFRT 8,83 Md €63
- Brixmor Property GroupBRX 8,37 Md €68
- Agree RealtyADC 8,11 Md €62
- NNN REITNNN 7,16 Md €55
Les ETF qui contiennent Link Real Estate Investment Trust
Présent dans 66 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| iShares Asia Property Yield UCITS ETFIQQ4 | 4,23 % | 0,59 % | 169,82 M € |
| VanEck Global Real Estate UCITS ETFTRET | 0,98 % | 0,25 % | 475,2 M € |
| State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (Dist)SPYJ | 0,81 % | 0,40 % | 329,7 M € |
Afficher 5 autres
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETFIQQ6 | 0,79 % | 0,59 % | 812,71 M € |
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETFH4ZL | 0,67 % | 0,24 % | 3,37 Md € |
| UBS FTSE EPRA Nareit Developed Green UCITS ETF USD disCSYZ | 0,66 % | 0,25 % | 207,23 M € |
| Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF Dist10AJ | 0,66 % | 0,24 % | 603,52 M € |
| iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETFSXR1 | 0,62 % | 0,20 % | 3,8 Md € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2026, clôturé le 31/03/2026
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Faible, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 08/08/2025)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.