MERLIN Properties SOCIMI Aktie
MRL.MCBMEMERLIN Properties SOCIMI, S.A., ImmobilienISIN ES0105025003
59Score 59 von 100, Neutral
Kurs und Trend
43 / 100
Kursverlauf
−12 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 12 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Unter der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 15 % darunter.
Seit September 2026 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Normal: Der Kurs bewegt sich weder überhitzt noch ausverkauft (RSI 62).
Der Kurs liegt 25 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 12 Jahren: 57 % (November 2019 bis Oktober 2020).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 5012,06 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 20013,92 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)62
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung11,25 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand15,75 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- MERLIN Properties SOCIMI, S.A. gehört zur Branche Diversifizierte REITs (Spanien) und ist mit 7,29 Mrd. € Börsenwert die Nummer 4 von 27 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 549,83 Mio. € Umsatz (plus 9,3 % zum Vorjahr) und 786,13 Mio. € Gewinn (plus 177 %).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen Umsatz von 610,95 Mio. € (plus 11,1 %) und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,53 € (minus 8,6 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 59 von 100 (Neutral): Platz 104 von 325 in Immobilien, Median 55.
- Bei Immobilienfonds (REITs) zählt der Mittelzufluss aus dem laufenden Geschäft (FFO und AFFO). KGV und Ausschüttungsquote vom Gewinn sind hier wenig aussagekräftig, weil Abschreibungen auf Immobilien den Gewinn drücken.
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 14,01 €, der Kurs 16 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Hohe MargeNettomarge 100 % in den letzten 12 Monaten, Median Diversifizierte REITs 21 %.Profitabilität 66
- Gewinn je Aktie wächstPlus 63,5 % pro Jahr seit 2020.Wachstum 78
Schwächen
- VerwässerungAktienzahl seit 2020 um 20 % gestiegen.Kapitalallokation 29
Besonders stark sind Stabilität und Wachstum, während Momentum und Kapitalallokation den Score bremsen.
Tageswert vom 13.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Die Fundamentaldaten liegen im mittleren Bereich.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko hoch
So gut warnt MEQIRIGehört zu den 30 % mit dem höchsten Absturzrisiko unter den kleineren Aktien.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 36 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 23 von 100.
Bewertung
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 10,01 € als günstig und über 23,36 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 19,45 € (Cashflow-Modell) und 8,57 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8 %. Bei 9 % läge der faire Wert bei 12,26 €, bei 7 % bei 16,65 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem operativen Cashflow je Aktie mal dem mittleren Kurs/Cashflow der REIT-Branche (11,6). Für den fairen Wert zählt der FFO nur, wenn er zum operativen Cashflow passt. Das ist hier nicht der Fall, etwa weil der REIT seine Immobilien zum Marktwert bilanziert, kaum abschreibt oder ein Verkaufsgewinn im Gewinn steckt. Das Cashflow-Modell rechnet mit dem AFFO: operativer Cashflow minus Instandhaltung, geschätzt mit 4 % vom Umsatz. Neubauten und Zukäufe zählen dort nicht als laufende Kosten.
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.06.2026 stieg der Umsatz um 11,3 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2013 stark mit rund 16 % pro Jahr.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 85 %, operativ 70 %, netto 143 %. In den letzten 12 Monaten netto 100 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalModerate Verschuldung, die Zinsen sind ausreichend gedeckt.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- Kein Termin angekündigt.
- Zuletzt gemeldet
- 27.07.2026Gewinn je Aktie gemeldet 0,14 € (erwartet 0,13 €)über den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Gewinnschätzungen haben sich seit dem 15.10.2026 kaum verändert.
- Gewinn je Aktie
- 0,53 €−0,5 %
- Umsatz
- 610,95 Mio. €+0,1 %
- Gewinn je Aktie
- 0,55 €−0,8 %
- Umsatz
- 706,34 Mio. €+0,1 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma angehoben
Kurs nach den Zahlen: −5,2 %Prognose für den Cashflow auf rund 340 Mio. € angehoben (vorher 327 Mio.), das ist etwa 0,55 € je Aktie statt 0,53; FFO-Prognose um 0,02 € erhöht.
„We cannot simply multiply this by 2 because there are a number of things that are different in first and second half, but that gives us confidence to send or to rephrase our guidance in terms of total cash flow for the year from the previous EUR 327 million to EUR 340 million that will mean around EUR 0.55 per share …“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 28.07.2026 (Q2 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Was bei MERLIN Properties SOCIMI passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
325 bewertete Titel im Sektor Immobilien
- Dieser Titel
- 59
- Median des Sektors
- 55
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Diversifizierte REITs
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- VICI PropertiesVICI 24,64 Mrd. €66
- W. P. CareyWPC 13,49 Mrd. €56
- Janus LivingJAN 8,77 Mrd. €41
- Essential Properties Realty TrustEPRT 5,49 Mrd. €59
- CovivioCOV.PA 4,91 Mrd. €48
- Rithm CapitalRITM 4,54 Mrd. €42
- Broadstone Net LeaseBNL 3,03 Mrd. €58
- AroundtownAT1.DE 1,89 Mrd. €47
In diesen ETFs steckt MERLIN Properties SOCIMI
In 54 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIQQP | 4,10 % | 0,40 % | 754,09 Mio. € |
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 3,74 % | 0,30 % | 113,02 Mio. € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 3,65 % | 0,33 % | 18,06 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)EXI5 | 3,20 % | 0,46 % | 59,71 Mio. € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 2,46 % | 0,33 % | 635,92 Mio. € |
| Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DISTLGWU | 1,25 % | 0,40 % | 580,62 Mio. € |
| UBS MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR disUEFD | 0,92 % | 0,28 % | 630,46 Mio. € |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1DDXSA | 0,81 % | 0,30 % | 793,89 Mio. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 27.06.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.