Action Joint Stock Company Kaspi.kz
KSPINASDAQTechnologieISIN US48581R2058
78Score de 78 sur 100, Solide
Cours et tendance
59 / 100
Historique des cours
+18 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 3 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 1,8 %.
Depuis mai 2026, la moyenne mobile à 50 jours est au-dessus de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la hausse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 44).
Le cours se situe 18 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 3 ans : 50 % (de juillet 2024 à mars 2026).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5085,53 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20078,55 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)44
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDen dessous de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support62,12 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance98,14 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Joint Stock Company Kaspi.kz appartient au secteur Logiciels d'infrastructure (Kazakhstan) et, avec une capitalisation boursière de 15,2 Md €, se classe 23e sur 97 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Le titre négocié est un certificat de dépôt américain (ADR), la devise des comptes est KZT.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 3 935 Md KZT (en hausse de 56,1 % sur un an) et un bénéfice de 1 038 Md KZT (en baisse de 0,1 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 78 sur 100 (Solide) : rang 64 sur 854 dans le domaine Technologie, médiane 61.
- Le PER s'établit à 7,2 (médiane Logiciels d'infrastructure 25,6, sa médiane des dernières années 8,2).
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 180,22 €, le cours se situe 56 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Croissance supérieure au secteurChiffre d'affaires en hausse de 43,5 % par an depuis 2020, médiane Logiciels d'infrastructure 17,9 %.Croissance 81
- Rentabilité du capital élevéeRentabilité du capital investi de 41,4 % sur l'exercice 2025, médiane Logiciels d'infrastructure 5,5 %.Rentabilité 96
- Bénéfice par action en hausseEn hausse de 32 % par an depuis 2020.Croissance 81
Points faibles
- Marge en baisseMarge opérationnelle de 32,9 %, contre 52,8 % en moyenne les années précédentes (jusqu'en 2024).
- Intérêts à peine couvertsLe résultat d'exploitation ne couvre les intérêts que 2,5 fois.Stabilité 67
Le score est surtout porté par la valorisation et la rentabilité.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Les fondamentaux sont solides, avec des bénéfices stables.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les actions classées de 101 à 1 000.
De 2016 à 2025, 13 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 15 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- note de croissance élevée (krachs plus fréquents dans le backtest)
Ce qui le réduit
- fondamentaux solides
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement sous-évaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 128,73 € et comme cher au-dessus de 300,36 € (incertitude élevée, l'une des deux composantes de la juste valeur vaut plus de deux fois l'autre).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 74,55 € (modèle de flux de trésorerie) et à 285,88 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 12,4 %. À 13,4 %, la juste valeur serait de 176,22 €, à 11,4 %, elle serait de 185,27 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (25,6).
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/09/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 19,6 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse fortement depuis 2019, d'environ 40 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 74 %, marge opérationnelle 33 %, marge nette 26 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est modéré, mais la couverture des intérêts est faible. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 01/03/2027dans 108 jours
- Derniers résultats publiés
- 09/11/2026inférieur aux attentes
Estimations des analystes
- Bénéfice par action
- 5 546,33−3,0 %
- Chiffre d'affaires
- 4 263 Md KZT−2,9 %
- Bénéfice par action
- 6 425,23−3,5 %
- Chiffre d'affaires
- 4 806 Md KZT−5,7 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Perspectives de l'entreprise confirmées
Cours après les résultats : +5,6 %« And as we talked about, we've moved from TFE guidance to average net loan portfolio guidance 20% in the first half of the year, guiding for 15% for the full year. EBITDA is trending up 7% at this stage in the year versus the guidance of around 15%. »Les perspectives ne sont pas intégrées au score et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente.
Tiré de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels du 10/08/2026 (T2 de l'exercice 2026), lu par une IA.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
Aucun achat ni aucune vente sur le marché au cours des 6 derniers mois.
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez Joint Stock Company Kaspi.kz
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
854 valeurs notées dans le domaine d'activité Technologie
- Cette valeur
- 78
- Médiane du domaine d'activité
- 61
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Logiciels d'infrastructure
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- RubrikRBRK 20,5 Md €45
- ToastTOST 17,51 Md €68
- F5FFIV 16,29 Md €73
- Gen DigitalGEN 15,9 Md €74
- NutanixNTNX 14,98 Md €55
- Check Point Software TechnologiesCHKP 13,59 Md €77
- GoDaddyGDDY 12,29 Md €72
- One97 CommunicationsPAYTM.NS 11,82 Md €53
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Solide, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 17/01/2025)
- Signal de valorisation Sous-évalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.