Action Aedifica
AED.BRBRUAedifica S.A., ImmobilierISIN BE0003851681
62Score de 62 sur 100, Neutre
Cours et tendance
54 / 100
Historique des cours
−0,9 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
En dessous de la moyenne mobile à 200 jours : le cours se situe 5,1 % en dessous.
Depuis juillet 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
En surchauffe : le cours a très vite progressé récemment (RSI 78).
Le cours se situe 17 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 63 % (de février 2020 à octobre 2023).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5064,17 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20069,47 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)78
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support60,55 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance79,25 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Aedifica S.A. appartient au secteur Immobilier de santé (Belgique) et, avec une capitalisation boursière de 5,5 Md €, se classe 8e sur 18 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 370,19 M € (en hausse de 6,5 % sur un an) et un bénéfice de 244,43 M € (en hausse de 19,3 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 662,36 M € (en hausse de 78,9 %) et un bénéfice par action ajusté de 5,35 € (en hausse de 4,2 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 62 sur 100 (Neutre) : rang 61 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
- Le PER s'établit à 8,6 (médiane Immobilier de santé 14,5, sa médiane des dernières années 16,8).
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 66,78 €, le cours se situe 1 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Marge élevéeMarge nette de 100 % sur les 12 derniers mois, médiane Immobilier de santé 6,6 %.Rentabilité 70
- Valorisation bassePER de 8,6, médiane Immobilier de santé 14,5, sa propre médiane 16,8.Valorisation 71
- Rentable sans interruptionBénéfice sur chacun des 10 exercices de 2015 à 2025.Fondamentaux 62
Points faibles
- DilutionNombre d'actions en hausse de 69 % depuis 2020.Allocation du capital 32
Le score est surtout porté par la croissance et la valorisation, tandis que l'allocation du capital le freine.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Les fondamentaux se situent dans la moyenne.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- note de croissance élevée (krachs plus fréquents dans le backtest)
Ce qui le réduit
- évolution du cours calme
Valorisation
Signal de valorisation
Correctement valoriséSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 55,65 € et comme cher au-dessus de 83,48 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 55,05 € (modèle de flux de trésorerie) et à 78,51 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 7,7 %. À 8,7 %, la juste valeur serait de 62,19 €, à 6,7 %, elle serait de 73,67 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du flux de trésorerie opérationnel par action multiplié par le ratio cours / flux de trésorerie médian du secteur des REIT (14,2). Pour la juste valeur, le FFO ne compte que s'il concorde avec le flux de trésorerie opérationnel. Ce n'est pas le cas ici, par exemple parce que le REIT comptabilise ses biens à leur valeur de marché, les amortit peu ou qu'une plus-value de cession figure dans le bénéfice. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 4 % du chiffre d'affaires. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur l'exercice 2025, le chiffre d'affaires a progressé de 6,5 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires progresse fortement depuis 2005, d'environ 29 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 94 %, marge opérationnelle 86 %, marge nette 66 %. Sur les 12 derniers mois : marge nette 100 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreEndettement modéré, les intérêts sont suffisamment couverts.
Résultats
- Prochains résultats
- 18/11/2026dans 5 jours
- Derniers résultats publiés
- 01/09/2026Bénéfice par action publié 0,93 €
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 15/10/2026.
- Bénéfice par action
- 5,35 €+0,2 %
- Chiffre d'affaires
- 662,36 M €−1,4 %
- Bénéfice par action
- 5,50 €+0,3 %
- Chiffre d'affaires
- 752,99 M €−0,3 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Perspectives de l'entreprise confirmées
Cours après les résultats : −2,0 %« Based on what we see and know today, we can confirm that we will reach at least EUR 16 million of run rate synergies in 2027, but already also expecting that in the course of this year, roughly EURO 5 million or even a bit above EUR 5 million of run rate synergies will already start kicking in, in 2026. »Les perspectives ne sont pas intégrées au score et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente.
Tiré de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels du 01/09/2026 (T2 de l'exercice 2026), lu par une IA.
Ce qui s'est passé chez Aedifica
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 62
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Immobilier de santé
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- Healthpeak PropertiesDOC 12,52 Md €53
- American Healthcare REITAHR 12,28 Md €55
- CareTrust REITCTRE 8,87 Md €67
- Healthcare Realty TrustHR 6 Md €46
- Sabra Health Care REITSBRA 4,86 Md €50
- National Health InvestorsNHI 2,86 Md €60
- LTC PropertiesLTC 2,22 Md €71
- Diversified Healthcare TrustDHC 1,6 Md €32
Les ETF qui contiennent Aedifica
Présent dans 47 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIQQP | 4,97 % | 0,40 % | 762,78 M € |
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 4,54 % | 0,30 % | 113,99 M € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 4,52 % | 0,33 % | 18,23 M € |
Afficher 5 autres
| iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)EXI5 | 4,13 % | 0,46 % | 59,96 M € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 3,05 % | 0,33 % | 639,74 M € |
| Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETFEHDV | 2,26 % | 0,30 % | 591,5 M € |
| Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DISTLGWU | 1,34 % | 0,40 % | 575,19 M € |
| UBS MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR disUEFD | 1,14 % | 0,28 % | 627,81 M € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 08/11/2024)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.