Azioni MERLIN Properties SOCIMI
MRL.MCBMEMERLIN Properties SOCIMI, S.A., ImmobiliareISIN ES0105025003
59Score 59 su 100, Neutrale
Prezzo e trend
43 / 100
Andamento del prezzo
−12 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 12 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sotto la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più basso del 15 %.
Da settembre 2026 la media a 50 giorni è sotto quella a 200 giorni, il trend si è girato verso il basso.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 62).
Il prezzo è 25 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 12 anni: 57 % (da novembre 2019 a ottobre 2020).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 5012,06 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 20013,92 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)62
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto11,25 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza15,75 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- MERLIN Properties SOCIMI, S.A. appartiene al settore REIT diversificati (Spagna) e, con una capitalizzazione di 7,29 mld €, è al 4º posto su 27 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 549,83 mln € (in crescita del 9,3 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 786,13 mln € (in crescita del 177 %).
- Per l’esercizio 2026 gli analisti si attendono in media ricavi per 610,95 mln € (in crescita dell’11,1 %) e un utile per azione rettificato di 0,53 € (in calo dell’8,6 %).
Mostra di più
- MEQIRI Score 59 su 100 (Neutrale): posizione 104 su 325 nel comparto Immobiliare, mediana 55.
- Per le società immobiliari quotate (REIT) conta il flusso di cassa generato dall’attività corrente (FFO e AFFO). Il P/E e il payout ratio sull’utile sono qui poco significativi, perché gli ammortamenti sugli immobili riducono l’utile.
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 14,01 €, il prezzo è inferiore del 16 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Margine elevatoMargine netto del 100 % negli ultimi 12 mesi, mediana REIT diversificati 21 %.Redditività 66
- Utile per azione in crescitaIn crescita del 63,5 % all’anno dal 2020.Crescita 78
Punti deboli
- DiluizioneNumero di azioni in aumento del 20 % dal 2020.Allocazione del capitale 29
Spiccano soprattutto la stabilità e la crescita, mentre il momentum e l’allocazione del capitale frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
I fondamentali sono nella media.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo alto
Quanto bene avverte MEQIRIRientra nel 30 % con il rischio di crollo più alto tra le azioni più piccole.
Dal 2016 al 2025, 36 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 23 su 100.
Valutazione
Semaforo di valutazione
Valutazione correttaSecondo il nostro modello un prezzo sotto 10,01 € è considerato a buon mercato e uno sopra 23,36 € caro (incertezza alta, una delle due componenti del valore equo vale più del doppio dell’altra).
Le due componenti del valore equo sono 19,45 € (modello dei flussi di cassa) e 8,57 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima.
Calcolato con un costo del capitale proprio dell’8 %. Al 9 % il valore equo sarebbe 12,26 €, al 7 % sarebbe 16,65 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dal flusso di cassa operativo per azione moltiplicato per il rapporto prezzo/flusso di cassa mediano del settore REIT (11,6). Per il valore equo l’FFO conta solo se è coerente con il flusso di cassa operativo. Qui non è così, ad esempio perché il REIT iscrive gli immobili al valore di mercato, ammortizza poco oppure l’utile contiene una plusvalenza da vendita. Il modello dei flussi di cassa usa l’AFFO: flusso di cassa operativo meno la manutenzione, stimata al 4 % dei ricavi. Nuove costruzioni e acquisizioni non vi rientrano come costi correnti.
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/06/2026 i ricavi sono saliti dell’11,3 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono con forza dal 2013, di circa il 16 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 85 %, operativo 70 %, netto 143 %. Negli ultimi 12 mesi: netto 100 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreIndebitamento moderato, gli interessi sono coperti in misura sufficiente.
Risultati
- Prossimi risultati
- Nessuna data annunciata.
- Ultima pubblicazione
- 27/07/2026Utile per azione pubblicato 0,14 € (atteso 0,13 €)sopra le attese
Stime degli analisti
Le stime sull’utile sono rimaste quasi invariate dal 15/10/2026.
- Utile per azione
- 0,53 €−0,5 %
- Ricavi
- 610,95 mln €+0,1 %
- Utile per azione
- 0,55 €−0,8 %
- Ricavi
- 706,34 mln €+0,1 %
MEQIRI registra le stime dal 15/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Guidance dell’azienda alzata
Prezzo dopo i risultati: −5,2 %«We cannot simply multiply this by 2 because there are a number of things that are different in first and second half, but that gives us confidence to send or to rephrase our guidance in terms of total cash flow for the year from the previous EUR 327 million to EUR 340 million that will mean around EUR 0.55 per share …»La guidance non è inclusa nello score e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita.
Dalla conference call sui risultati trimestrali del 28/07/2026 (2º trimestre dell’esercizio 2026), letta da un’IA.
Ultimi eventi di MERLIN Properties SOCIMI
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
325 titoli valutati nel comparto Immobiliare
- Questo titolo
- 59
- Mediana del comparto
- 55
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore REIT diversificati
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- VICI PropertiesVICI 24,64 mld €66
- W. P. CareyWPC 13,49 mld €56
- Janus LivingJAN 8,77 mld €41
- Essential Properties Realty TrustEPRT 5,49 mld €59
- CovivioCOV.PA 4,91 mld €48
- Rithm CapitalRITM 4,54 mld €42
- Broadstone Net LeaseBNL 3,03 mld €58
- AroundtownAT1.DE 1,89 mld €47
ETF che contengono MERLIN Properties SOCIMI
Presente in 54 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIQQP | 4,10 % | 0,40 % | 762,78 mln € |
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 3,74 % | 0,30 % | 113,99 mln € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 3,65 % | 0,33 % | 18,23 mln € |
Mostra altre 5 voci
| iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)EXI5 | 3,20 % | 0,46 % | 59,96 mln € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 2,46 % | 0,33 % | 639,74 mln € |
| Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DISTLGWU | 1,25 % | 0,40 % | 575,19 mln € |
| UBS MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR disUEFD | 0,92 % | 0,28 % | 627,81 mln € |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1DDXSA | 0,81 % | 0,30 % | 792,98 mln € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Neutrale, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 27/06/2025)
- Segnale di valutazione Valutazione corretta dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.