Azioni Aroundtown
AT1.DEXETRAAroundtown S.A., ImmobiliareISIN LU1673108939
47Score 47 su 100, Debole
Prezzo e trend
44 / 100
Andamento del prezzo
−48 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 11 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sotto la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più basso del 24 %.
Da dicembre 2025 la media a 50 giorni è sotto quella a 200 giorni, il trend si è girato verso il basso.
Surriscaldato: di recente il prezzo è salito molto in fretta (RSI 81).
Il prezzo è 48 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 11 anni: 90 % (da febbraio 2020 a maggio 2023).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 501,61 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 2002,21 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)81
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto1,35 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza3,19 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Aroundtown S.A. appartiene al settore REIT diversificati (Lussemburgo) e, con una capitalizzazione di 1,89 mld €, è al 9º posto su 27 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 1,54 mld € (in crescita del 30,7 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 871,5 mln € (in crescita del 240 %).
- Per l’esercizio 2026 gli analisti si attendono in media ricavi per 1,55 mld € (in crescita dello 0,6 %) e un utile per azione rettificato di 0,28 € (in calo del 52,8 %).
Mostra di più
- MEQIRI Score 47 su 100 (Debole): posizione 236 su 325 nel comparto Immobiliare, mediana 55.
- Il P/E è di 4,7 (mediana REIT diversificati 17,3, mediana propria degli ultimi anni 5,2).
- Per le società immobiliari quotate (REIT) conta il flusso di cassa generato dall’attività corrente (FFO e AFFO). Il P/E e il payout ratio sull’utile sono qui poco significativi, perché gli ammortamenti sugli immobili riducono l’utile.
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 6,06 €, il prezzo è inferiore del 72 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Margine elevatoMargine netto del 38,8 % negli ultimi 12 mesi, mediana REIT diversificati 21 %.Redditività 65
- Riacquisto di azioni proprieNumero di azioni in calo del 16 % dal 2020.
- Gli analisti prevedono una forte crescita degli utiliIn crescita del 16,8 % all’anno fino al 2028 (stime di 6 analisti).
Punti deboli
- Debito elevatoDebiti pari a 1,78 volte il patrimonio netto (dati dell’ultimo trimestre), mediana REIT diversificati 1,05.Stabilità 50
- Forte calo del prezzoIn calo del 48 % negli ultimi 12 mesi.Momentum 31
Spicca soprattutto la valutazione, mentre il momentum e l’allocazione del capitale frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
I fondamentali sono nella media.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo alto
Quanto bene avverte MEQIRIRientra nel 30 % con il rischio di crollo più alto tra le azioni più piccole.
Dal 2016 al 2025, 36 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 23 su 100.
Cosa fa salire il rischio
- prezzo molto sotto il massimo annuale
- forte volatilità del prezzo
Cosa lo riduce
- prezzo non surriscaldato nell’ultimo anno
Valutazione
Semaforo di valutazione
Possibile trappola di valoreSecondo il nostro modello un prezzo sotto 4,33 € è considerato a buon mercato e uno sopra 10,10 € caro (incertezza alta in base alla volatilità del prezzo nell’ultimo anno).
Le due componenti del valore equo sono 5,78 € (modello dei flussi di cassa) e 6,34 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima. Il prezzo è sotto entrambe.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 10,9 %. All’11,9 % il valore equo sarebbe 5,76 €, al 9,9 % sarebbe 6,44 €.
Possibile trappola di valore: valutazione bassa, ma score sotto 50.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dal flusso di cassa operativo per azione moltiplicato per il rapporto prezzo/flusso di cassa mediano del settore REIT (11,6). Per il valore equo l’FFO conta solo se è coerente con il flusso di cassa operativo. Qui non è così, ad esempio perché il REIT iscrive gli immobili al valore di mercato, ammortizza poco oppure l’utile contiene una plusvalenza da vendita. Il modello dei flussi di cassa usa l’AFFO: flusso di cassa operativo meno la manutenzione, stimata al 4 % dei ricavi. Nuove costruzioni e acquisizioni non vi rientrano come costi correnti.
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/06/2026 i ricavi sono saliti del 13,7 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono con forza dal 2013, di circa il 20 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 63 %, operativo 58 %, netto 56 %. Negli ultimi 12 mesi: netto 39 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è elevato. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- 25/11/2026tra 12 giorni
- Ultima pubblicazione
- 26/08/2026Utile per azione pubblicato 0,03 €
Stime degli analisti
Gli analisti hanno ridotto la stima dell’utile per il 2027 del 5,4 % dal 15/10/2026. Le stime in calo precedono spesso cattive notizie.
- Utile per azione
- 0,28 €−2,8 %
- Ricavi
- 1,55 mld €+0,1 %
- Utile per azione
- 0,34 €−5,4 %
- Ricavi
- 1,58 mld €+0,7 %
MEQIRI registra le stime dal 15/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Guidance dell’azienda confermata
Prezzo dopo i risultati: −1,5 %«FFO I amounted to EUR 144 million, 4% lower compared to EUR 150 million in H1 '25 and in line with our guidance and mainly as a result of higher financing expenses.»La guidance non è inclusa nello score e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita.
Dalla conference call sui risultati trimestrali del 26/08/2026 (2º trimestre dell’esercizio 2026), letta da un’IA.
Ultimi eventi di Aroundtown
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
325 titoli valutati nel comparto Immobiliare
- Questo titolo
- 47
- Mediana del comparto
- 55
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore REIT diversificati
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- Essential Properties Realty TrustEPRT 5,49 mld €59
- CovivioCOV.PA 4,91 mld €48
- Rithm CapitalRITM 4,54 mld €42
- Broadstone Net LeaseBNL 3,03 mld €58
- Global Net LeaseGNL 1,35 mld €39
- American Assets TrustAAT 1,19 mld €51
- GMP Property SOCIMIYGMP.MC 1,19 mld €64
- IcadeICAD.PA 1,16 mld €37
ETF che contengono Aroundtown
Presente in 18 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIQQP | 1,03 % | 0,40 % | 754,09 mln € |
| Amundi MDAX ESG UCITS ETFC007 | 0,97 % | 0,30 % | 182,95 mln € |
| iShares MDAX UCITS ETF (DE)EXID | 0,82 % | 0,51 % | 30,68 mln € |
Mostra altre 5 voci
| Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DISTLGWU | 0,40 % | 0,40 % | 580,62 mln € |
| iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETFSXRJ | 0,22 % | 0,58 % | 838,19 mln € |
| Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DistX026 | 0,18 % | 0,23 % | 321,86 mln € |
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETFIQQ6 | 0,08 % | 0,59 % | 813,1 mln € |
| Vanguard Germany All Cap UCITS ETF (EUR) DistributingVGER | 0,07 % | 0,07 % | 255,26 mln € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Debole, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 05/06/2026)
- Segnale di valutazione Valutazione corretta dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.