Action Covivio Hotels
COVH.PAPARImmobilierISIN FR0000060303
55Score de 55 sur 100, Neutre
Cours et tendance
46 / 100
Historique des cours
−11 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
En dessous de la moyenne mobile à 200 jours : le cours se situe 11 % en dessous.
Depuis janvier 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 47).
Le cours se situe 19 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 77 % (de juin 2007 à avril 2009).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5020,66 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20022,29 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)47
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support19,75 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance24,50 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Covivio Hotels appartient au secteur Immobilier hôtelier (France) et, avec une capitalisation boursière de 3,14 Md €, se classe 4e sur 14 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 716 M € (en hausse de 22,3 % sur un an) et un bénéfice de 308 M € (en hausse de 37,1 %).
- MEQIRI Score 55 sur 100 (Neutre) : rang 163 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
Afficher plus
- Le PER s'établit à 9,4 (médiane Immobilier hôtelier 22,1, sa médiane des dernières années 12,3).
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 30,08 €, le cours se situe 34 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Marge élevéeMarge nette de 47,6 % sur les 12 derniers mois, médiane Immobilier hôtelier 5,4 %.Rentabilité 61
- Rendement du dividende élevéRendement du dividende de 7,56 %, médiane Immobilier hôtelier 3,28 %.
- Valorisation bassePER de 9,4, médiane Immobilier hôtelier 22,1, sa propre médiane 12,3.Valorisation 87
Points faibles
- Marge en baisseMarge opérationnelle de 34,9 %, contre 52,3 % en moyenne les années précédentes (jusqu'en 2024).Rentabilité 61
- DilutionNombre d'actions en hausse de 15 % depuis 2020.Allocation du capital 34
- Intérêts à peine couvertsLe résultat d'exploitation ne couvre les intérêts que 2,4 fois.Stabilité 66
Le score est surtout porté par la valorisation, tandis que le momentum et l'allocation du capital le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Score passé de 56 à 55 depuis hier.
La qualité fondamentale est irrégulière.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- fondamentaux faibles
Ce qui le réduit
- évolution du cours calme
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement sous-évaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 21,48 € et comme cher au-dessus de 50,13 € (incertitude élevée, l'une des deux composantes de la juste valeur vaut plus de deux fois l'autre).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 43,05 € (modèle de flux de trésorerie) et à 17,11 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 7,8 %. À 8,8 %, la juste valeur serait de 26,41 €, à 6,8 %, elle serait de 35,59 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du flux de trésorerie opérationnel par action multiplié par le ratio cours / flux de trésorerie médian du secteur des REIT (10,5). Pour la juste valeur, le FFO ne compte que s'il concorde avec le flux de trésorerie opérationnel. Ce n'est pas le cas ici, par exemple parce que le REIT comptabilise ses biens à leur valeur de marché, les amortit peu ou qu'une plus-value de cession figure dans le bénéfice. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 5 % du chiffre d'affaires. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/06/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 39,1 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse solidement depuis 2006, d'environ 10 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 26 %, marge opérationnelle 35 %, marge nette 43 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est modéré, mais la couverture des intérêts est faible. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- Aucune date annoncée.
- Derniers résultats publiés
- 20/07/2026Bénéfice par action publié 0,91 €
Ce qui s'est passé chez Covivio Hotels
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 55
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Immobilier hôtelier
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- Host Hotels & ResortsHST 15,78 Md €72
- Ryman Hospitality PropertiesRHP 8,5 Md €68
- Apple Hospitality REITAPLE 4,15 Md €67
- Park Hotels & ResortsPK 2,96 Md €58
- DiamondRock HospitalityDRH 2,66 Md €69
- Pebblebrook Hotel TrustPEB 2,18 Md €51
- Sunstone Hotel InvestorsSHO 2,02 Md €67
- Xenia Hotels & ResortsXHR 1,81 Md €60
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 27/03/2026)
- Signal de valorisation Sous-évalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.