Acciones de MERLIN Properties SOCIMI
MRL.MCBMEMERLIN Properties SOCIMI, S.A., InmobiliarioISIN ES0105025003
59Score 59 de 100, Neutral
Cotización y tendencia
43 / 100
Evolución de la cotización
−12 % en un añoEl gráfico muestra precios de cierre diarios de 12 años, ajustados por splits y sin dividendos. Un clic en el gráfico crea una alerta de precio en esa cotización.
Por debajo de la media móvil de 200 sesiones: la cotización está un 15 % por debajo.
Desde septiembre de 2026, la media de 50 sesiones está por debajo de la de 200 sesiones; la tendencia ha girado a la baja.
Normal: la cotización no está ni sobrecalentada ni sobrevendida (RSI 62).
La cotización está un 25 % por debajo de su máximo de 52 semanas. Mayor caída en 12 años: 57 % (de noviembre de 2019 a octubre de 2020).
Datos del gráfico para usuarios avanzados
- MM 5012,06 €
- Precio medio de las últimas 50 sesiones, muestra la tendencia a corto plazo.
- MM 20013,92 €
- Precio medio de las últimas 200 sesiones, muestra la tendencia a largo plazo.
- RSI (14)62
- Fuerza relativa de los últimos 14 días en una escala de 0 a 100. Por encima de 70 la cotización se considera sobrecalentada, por debajo de 30, muy castigada.
- MACDpor encima de la línea de señal
- Compara una media rápida y una media lenta de la cotización. Si está por encima de su línea de señal, el impulso aumenta; por debajo, se debilita.
- Soporte11,25 €
- El precio de cierre más bajo de los últimos doce meses.
- Resistencia15,75 €
- El precio de cierre más alto de los últimos doce meses.
Análisis rápido
Calculado a partir de los datos con reglas fijas, sin IA
- MERLIN Properties SOCIMI, S.A. pertenece al sector REIT diversificados (España) y, con una capitalización bursátil de 7.294 mill. €, ocupa el puesto 4 de 27 empresas de su sector en MEQIRI.
- En el ejercicio 2025 obtuvo unos ingresos de 549,83 mill. € (un 9,3 % más que el año anterior) y un beneficio de 786,13 mill. € (un 177 % más).
- Para el ejercicio 2026, los analistas esperan de media unos ingresos de 610,95 mill. € (un 11,1 % más) y un beneficio por acción ajustado de 0,53 € (un 8,6 % menos).
Mostrar más
- MEQIRI Score 59 sobre 100 (Neutral): puesto 105 de 327 en Inmobiliario, mediana 55.
- En las inmobiliarias cotizadas (REIT) lo que cuenta es el flujo que genera la actividad ordinaria (FFO y AFFO). El PER y la tasa de reparto sobre el beneficio dicen aquí poco, porque las amortizaciones de los inmuebles reducen el beneficio.
- Según nuestro modelo, el valor razonable es de 14,02 €, y la cotización está un 15 % por debajo.
Explicado de forma sencilla
Las cifras de esta página en palabras sencillas, escritas por una IA
Puntos fuertes
- Margen altoMargen neto del 100 % en los últimos 12 meses, mediana en REIT diversificados: 21 %.Rentabilidad 66
- Beneficio por acción en aumentoAumento del 63,5 % anual desde 2020.Crecimiento 78
Puntos débiles
- DiluciónEl número de acciones ha subido un 20 % desde 2020.Asignación de capital 29
Destacan especialmente la estabilidad y el crecimiento, mientras que el momentum y la asignación de capital lastran el score.
Dato del 12/11/2026
Cómo se calcula el scoreEl score de un vistazo
Los fundamentales se sitúan en la zona media.
Evolución del score
La evolución completa de hasta 20 años forma parte de MEQIRI Pro.
Ver planesRiesgo de caída alto
Qué tal avisa MEQIRIForma parte del 30 % con el mayor riesgo de caída de las acciones más pequeñas.
Entre 2016 y 2025, 36 de cada 100 acciones de este tipo cayeron un 30 % o más en el plazo de un año, frente a una media del grupo de 23 de cada 100.
Valoración
Semáforo de valoración
Valoración correctaPrecio de cierre del 11/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 10,02 € y cara por encima de 23,37 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 19,45 € (modelo de flujo de caja) y 8,59 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8 %. Con un 9 %, el valor razonable sería de 12,27 €, y con un 7 %, de 16,66 €.
Indicadores de valoración
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del flujo de caja operativo por acción multiplicado por la mediana de precio/flujo de caja del sector REIT (11,6). Para el valor razonable, el FFO solo cuenta si encaja con el flujo de caja operativo. Aquí no es el caso, por ejemplo porque el REIT contabiliza sus inmuebles a valor de mercado, apenas amortiza o el beneficio incluye una plusvalía por venta. El modelo de flujos de caja calcula con el AFFO: flujo de caja operativo menos mantenimiento, estimado en el 4 % de los ingresos. Las obras nuevas y las adquisiciones no cuentan ahí como gastos corrientes.
Calcular con tus propios supuestosEvolución de la empresa
Aquí ves la evolución de varios años con una interpretación automática.
Ingresos
En los doce meses hasta 30/06/2026, los ingresos subieron un 11,3 % frente a los doce meses anteriores. Los ingresos crecen con fuerza desde 2013, alrededor de un 16 % anual.
Márgenes
- Margen bruto
- Margen operativo
- Margen neto
En el ejercicio 2025: margen bruto 85 %, operativo 70 %, neto 143 %. En los últimos 12 meses, margen neto 100 %.
Deuda y balance
datos del último trimestreEndeudamiento moderado, con los intereses suficientemente cubiertos.
Resultados
- Próximos resultados
- 12/11/2026hoy
- Últimos publicados
- 27/07/2026Beneficio por acción publicado 0,14 € (previsión 0,13 €)por encima de lo previsto
Estimaciones de los analistas
Las estimaciones de beneficio apenas han cambiado desde el 15/10/2026.
- Beneficio por acción
- 0,53 €−0,5 %
- Ingresos
- 610,95 mill. €+0,1 %
- Beneficio por acción
- 0,55 €−0,8 %
- Ingresos
- 706,34 mill. €+0,1 %
MEQIRI guarda las estimaciones desde el 15/10/2026. Hasta reunir 30 días, la tarjeta muestra el cambio desde ese día. Media de las estimaciones según Financial Modeling Prep. Sin precio objetivo y sin recomendación.
Previsiones de la empresa elevadas
Cotización tras los resultados: −5,2 %«We cannot simply multiply this by 2 because there are a number of things that are different in first and second half, but that gives us confidence to send or to rephrase our guidance in terms of total cash flow for the year from the previous EUR 327 million to EUR 340 million that will mean around EUR 0.55 per share …»Las previsiones no forman parte del score ni son una recomendación de compra o venta.
De la conferencia de resultados del 28/07/2026 (T2 del ejercicio 2026), leída por una IA.
Lo que ha pasado en MERLIN Properties SOCIMI
Los acontecimientos más importantes de los últimos seis meses, a partir de nuestros propios datos. Con un clic llegas a la tarjeta correspondiente.
Comparación sectorial
327 valores con score en el área de Inmobiliario
- Este valor
- 59
- Mediana del área
- 55
Categorías frente a la mediana del área
La mediana es el valor central: la mitad de los valores del área está por encima y la otra mitad, por debajo. Se omiten las categorías con muy pocos valores comparables.
Competidores del sector REIT diversificados
Las empresas inmediatamente mayores y menores por capitalización bursátil
- VICI PropertiesVICI 24.680 mill. €66
- W. P. CareyWPC 13.410 mill. €56
- Janus LivingJAN 8.842 mill. €41
- Essential Properties Realty TrustEPRT 5.537 mill. €59
- CovivioCOV.PA 4.970 mill. €48
- Rithm CapitalRITM 4.622 mill. €44
- Broadstone Net LeaseBNL 3.052 mill. €58
- AroundtownAT1.DE 1.887 mill. €47
ETF que contienen MERLIN Properties SOCIMI
Presente en 54 ETF de Xetra. Aquí, por cada índice, el ETF con mayor peso.
| ETF | Peso | Costes | Tamaño del fondo |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIQQP | 4,10 % | 0,40 % | 762,78 mill. € |
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 3,74 % | 0,30 % | 113,99 mill. € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 3,65 % | 0,33 % | 18,23 mill. € |
Mostrar 5 más
| iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)EXI5 | 3,20 % | 0,46 % | 59,96 mill. € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 2,46 % | 0,33 % | 639,74 mill. € |
| Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF DISTLGWU | 1,25 % | 0,40 % | 575,19 mill. € |
| UBS MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR disUEFD | 0,92 % | 0,28 % | 627,81 mill. € |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1DDXSA | 0,81 % | 0,30 % | 792,98 mill. € |
Posiciones según lo comunicado por los fondos a través de FMP, sin ETF sintéticos (sus posiciones son solo garantías).
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 12/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/06/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.