El score para acciones
Ocho categorías ponderadas forman un score transparente de 0 a 100, con su justificación.
- Fundamentales83
- Crecimiento73
- Rentabilidad98
- Valoración70
- Análisis técnico81
- Momentum65
- Estabilidad81
- Asignación de capital87
Cada indicador recibe de 0 a 100 puntos según umbrales publicados, y cada categoría, una nota con su justificación. Ponderadas, las ocho categorías forman el score.
Ejemplo: Apple
Apple Inc. obtiene un MEQIRI Score de 78/100 (Fuerte). Destacan especialmente los fundamentales y la rentabilidad, mientras que la valoración lastra el score. La cotización está alrededor de un 64 % por encima del valor razonable, no hay margen de seguridad.
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 162,21 € y cara por encima de 243,32 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 177,72 € (modelo de flujo de caja) y 211,59 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,7 %. Con un 10,7 %, el valor razonable sería de 181,41 €, y con un 8,7 %, de 213,34 €.
Los fundamentales son sólidos, con beneficios estables y una alta generación de caja.
Todos los umbrales
Cada indicador se traduce en 0 a 100 puntos mediante puntos de referencia. Entre dos puntos de referencia el cálculo es lineal; por debajo del primero y por encima del último se aplica su puntuación. Si un indicador no está medido, queda fuera y los demás se reparten su peso. Las excepciones son las tasas de crecimiento de ingresos, beneficio por acción, flujo de caja libre y dividendo: si no se puede medir ninguna tasa, cuenta con 50 puntos. Si falta todo en una categoría, la categoría cuenta con 50 puntos. Los valores financieros son bancos, aseguradoras, sociedades de valores, gestoras de activos y entidades de crédito. En ellos algunos indicadores no dicen nada, así que cuentan otros en su lugar. Las tablas se generan con las mismas cifras con las que calcula el score.
Fundamentales16 % del score
Años con beneficios y años con flujo de caja libre positivo sobre los ejercicios disponibles, solo a partir de tres años. La conversión en caja solo cuenta si hay beneficio.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Años con beneficios en % | 30 % | 55 % |
| ||||||||||
| Conversión en caja (flujo de caja libre sobre beneficio) en %, solo a partir de un margen neto del 1 % | 25 % | no aplica |
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| Años con flujo de caja libre positivo en % | 20 % | no aplica |
| ||||||||||
| Rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) en % | 25 % | no aplica |
| ||||||||||
| Rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE) en % | no aplica | 45 % |
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Crecimiento16 % del score
Crecimiento anual durante un máximo de cinco años, hasta los últimos doce meses incluidos. Solo se puntúa a partir de tres comparaciones interanuales; antes, el crecimiento cuenta con 50 puntos. Si una serie ha entrado en pérdidas, se aplica el primer punto de referencia. Saliendo de pérdidas no se puede medir ninguna tasa, y entonces cuenta con 50 puntos. En los bancos europeos los ingresos no cuentan, porque se comunican de forma distinta cada año.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos en % al año | 40 % | 53 % |
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| Beneficio por acción en % al año | 35 % | 47 % |
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| Flujo de caja libre en % al año | 25 % | no aplica |
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Rentabilidad16 % del score
Medido sobre los últimos doce meses. Si un valor está por encima de 1,5 veces la mediana de los años anteriores, la parte que excede solo cuenta al 50 % (a partir de tres años anteriores). La rentabilidad sobre el patrimonio neto solo cuenta con patrimonio neto positivo.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen neto en % | 32 % | no aplica |
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| Rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) en % | 28 % | no aplica |
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| Rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE) en % | 22 % | 100 % |
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| Margen bruto en % | 18 % | no aplica |
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Valoración8 % del score
Para los puntos cuenta el valor razonable frente a la cotización, en relación con la cotización. Un signo más significa que la cotización está por debajo del valor razonable. (El semáforo de valoración muestra la distancia al valor razonable en sentido contrario: allí un signo más significa que la cotización está por encima.) Para los puntos, la distancia se multiplica por 20 y se divide por el umbral de la acción. El umbral depende de la volatilidad del último año y es del 20, 30, 40 o 50 %. En una acción tranquila la distancia cuenta tal cual; en una volátil hace falta más distancia para obtener los mismos puntos. Si las dos partes del valor razonable, la parte de flujo de caja y la parte sectorial, difieren en más del doble, el umbral es como mínimo del 40 % aunque la cotización haya estado tranquila, y siempre en los REIT hipotecarios, porque su valor razonable es solo el valor contable. En los REIT inmobiliarios, el valor razonable usa el FFO en lugar del beneficio; en los REIT estadounidenses, según la norma del sector a partir de los registros ante la SEC y como máximo hasta 1,15 veces el flujo de caja operativo. En los REIT inmobiliarios, el modelo de flujo de caja usa el AFFO, es decir, sin contar obra nueva y adquisiciones como costes corrientes y después de dividendos preferentes; si la primera estimación de ingresos difiere de los ingresos en más de 1,25 veces, funciona sin estimaciones. No cuentan los múltiplos negativos, un PER inferior a 3, un PER distorsionado por efectos extraordinarios en el beneficio ni un PER tras un desplome puntual del beneficio (beneficio de los últimos doce meses inferior a la mitad del año anterior y a un tercio de lo que esperan los analistas); el PEG solo cuenta si hay beneficio.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor razonable frente a cotización en % | 40 % | 62 % |
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| PER | 25 % | 38 % |
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| PEG | 20 % | no aplica |
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| EV/EBITDA | 15 % | no aplica |
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Análisis técnico11 % del score
Tendencia alcista significa que la cotización está por encima de la media móvil de 50 sesiones y esta, por encima de la de 200 sesiones. Tendencia bajista es lo contrario; todo lo demás se considera lateral. Con menos de 200 sesiones, la tendencia y la distancia no cuentan.
| Indicador | Peso | Valor y puntos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tendencia | 35 % |
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| Distancia a la media móvil de 200 sesiones en % | 30 % |
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| RSI (14 días) | 20 % |
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| MACD | 15 % |
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Momentum11 % del score
Variación de la cotización sin dividendos. Un periodo para el que el histórico de cotizaciones es demasiado corto no cuenta.
| Indicador | Peso | Valor y puntos | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cotización 1 mes en % | 25 % |
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| Cotización 6 meses en % | 35 % |
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| Cotización 12 meses en % | 40 % |
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Estabilidad11 % del score
La deuda sobre patrimonio neto no cuenta con patrimonio neto negativo. La volatilidad se anualiza a partir de los precios de cierre diarios.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deuda sobre patrimonio neto | 30 % | no aplica |
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| Apalancamiento (activo total por patrimonio neto) | no aplica | 67 % |
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| Cobertura de intereses (beneficio por gasto financiero) | 25 % | no aplica |
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| Ratio de liquidez corriente | 20 % | no aplica |
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| Volatilidad anual en % | 25 % | 33 % |
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Asignación de capital11 % del score
La variación del número de acciones se cuenta desde el primer ejercicio comparable. El crecimiento del dividendo se calcula a partir de los pagos individuales sin dividendos extraordinarios: el dividendo anual de hoy frente al dividendo anual en la misma fecha de hace cinco años. Si una empresa volvió a pagar tras una pausa solo en los doce meses anteriores a esa fecha, cuenta entonces y ahora la tasa corriente, es decir, el último pago multiplicado por el número de pagos al año. En las empresas que pagan una o dos veces al año, son los últimos uno o dos pagos, es decir, un dividendo anual, aunque tras la pausa llegaran dos dividendos anuales seguidos. Sin dividendo, o con un dividendo suprimido en los últimos tres años, se aplican puntos fijos. También se considera suprimido si no ha llegado ningún pago en 450 días, o en 230 días en las empresas que últimamente pagaban al menos cuatro veces al año. Una empresa que nunca ha pagado con regularidad, sino solo dividendos extraordinarios, se considera sin dividendo. Si el crecimiento del dividendo no se puede medir, por ejemplo porque hace cinco años aún no se pagaba dividendo, cuenta con 50 puntos.
| Indicador | Peso | Valores financieros | Valor y puntos | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) en % | 40 % | no aplica |
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| Rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE) en % | no aplica | 40 % |
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| Variación del número de acciones en % | 40 % | 40 % |
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| Crecimiento del dividendo en % al año | 20 % | 20 % |
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Score para ETF
Un ETF no recibe un score propio, sino el de sus posiciones. Así ves lo sólidas que son las empresas que compras con el fondo.
- El score del ETF es la media de los scores de sus posiciones, ponderada por su peso en el fondo.
- Las posiciones sin score, como las acciones del Reino Unido y Australia o las empresas más pequeñas de Japón y Canadá, no se cuentan. Si está valorado menos de la mitad del fondo, el ETF no tiene score.
- Los ETF sintéticos mantienen una cesta de otros valores como garantía. Reciben el score de su índice, calculado a partir del mayor ETF físico sobre el mismo índice. Si no lo hay, no tienen score.
- Solo hay score para ETF de acciones e inmobiliarios. Los ETF de renta fija, monetarios y de materias primas no lo tienen.
- Los costes y la rentabilidad no entran en el score; se muestran por separado.
- El riesgo de caída cuenta, a partir de diez años de histórico con los repartos reinvertidos, cuántas veces cayó el ETF un 30 % o más en un plazo de 12 meses.
Ponderación personalizada
Con Pro decides tú cuánto pesa cada una de las ocho categorías, por ejemplo sin la tendencia de la cotización si inviertes a largo plazo fijándote en las cifras del negocio, o con el crecimiento contando el doble.
Las notas siguen siendo las mismas
Cada categoría se mide igual para todos, con los mismos indicadores y umbrales. No cambias lo que se mide, sino cuánto pesa en tu score.
Ocho controles suman el 100 %
Si subes un control, los demás bajan en la misma proporción. Con el momentum a cero, el movimiento de la cotización queda totalmente fuera; más peso en la valoración hace que las acciones caras se vean con claridad.
Tu score te acompaña en toda la plataforma
Una vez guardado, las páginas de acciones, la lista de seguimiento, el buscador de acciones y tu correo matinal calculan con tu score, y el oficial aparece siempre al lado. Las páginas públicas y la comparación sectorial siguen mostrando el score oficial. Es igual para todos y, por tanto, comparable.
Pruébalo
Ajusta los controles o elige un ejemplo. La tabla se recalcula al instante con las notas reales por categoría del proceso nocturno. La tabla muestra 161 grandes valores estadounidenses del S&P 500, no todas las acciones del buscador. Los puestos solo valen dentro de esta selección.
Ejemplos
Tus pesos
En conjunto, los controles siempre suman el 100 %. Si subes uno, los demás bajan en la misma proporción.
Con MEQIRI Pro guardas tu ponderación, y las páginas de acciones, la lista de seguimiento, el buscador de acciones y el correo matinal calculan con tu score.
Ver planesCambios en el método
Estado del método: versión s29 del 07/11/2026, elaborada por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt). Tras cada cambio recalculamos el historial del score con el nuevo método para que las comparaciones en el tiempo sean válidas.
| Fecha | Versión | Cambio |
|---|---|---|
| 07/11/2026 | s29 | Las fórmulas no cambian, los datos se comprueban con más rigor. En los certificados de depósito (ADR) se aplica el número de acciones ordinarias declarado a la SEC, dividido por la proporción por certificado. Si el proveedor de datos ha confundido certificado y acción, se convierten la capitalización bursátil, el número de acciones y el beneficio por acción. La capitalización bursátil de la cotización en Hong Kong ya no sustituye a la del certificado, porque allí a menudo solo cuenta una clase de acciones. Si una empresa ahora paga una vez al año, para la rentabilidad por dividendo solo cuenta el último pago, aunque la fecha ex dividendo se adelante. Un importe mayor declarado como dividendo ordinario cuenta como aumento hasta que el siguiente pago muestre si se mantiene. Ejemplos: Autohome tenía un PER de 1,3 en lugar de unos 25, IRSA una rentabilidad por dividendo del 24,1 % en lugar del 12,9 %. |
Ver cambios anteriores
| Fecha | Versión | Cambio |
|---|---|---|
| 06/11/2026 | s28 | Las fórmulas no cambian, los datos se comprueban con más rigor. Si un trimestre contiene todo el ejercicio anterior, se aplican los ingresos y el beneficio según la SEC. Un beneficio que incluye intereses minoritarios pasa a ser el beneficio atribuible a los accionistas, aunque el proveedor de datos no facilite beneficio por acción. Un estado de flujos de efectivo mil veces demasiado alto se convierte, y un trimestre reciente cuyo beneficio no encaja con el beneficio por acción publicado se calcula con el beneficio por acción. Un trimestre registrado como ejercicio no cuenta como año. El crecimiento de los ingresos no se mide si abarca un año sin ingresos o se desvía claramente de la cifra de la SEC. En los REIT hipotecarios no cuenta el EV/EBITDA. Si no se mide ningún indicador de valoración, el semáforo muestra «no medido» y la valoración no cuenta en el score. Ejemplos: Kyndryl tenía un PER de 10,7 en lugar de unos 46, Virtu de 3,7 en lugar de unos 8, Barings BDC un crecimiento de los ingresos del 70,7 % en lugar del 31,5 % anual. |
| 05/11/2026 | s27 | Las fórmulas no cambian, los datos se comprueban con más rigor. Un balance reciente que el proveedor de datos recoge incompleto el día de la publicación, por ejemplo con patrimonio neto de 0 o sin activo total, solo cuenta con el informe completo; hasta entonces se aplica el último balance completo. Lo mismo vale para un trimestre reciente sin número de acciones ni beneficio. Los dividendos extraordinarios no cuentan como dividendo, aunque lleguen varias veces al año o se paguen junto con el importe trimestral; solo cuenta ese importe. En las empresas que informan a la SEC sustituimos además un valor trimestral que en realidad es todo el ejercicio, un beneficio que incluye intereses minoritarios, un número de acciones erróneo y una deuda de 0, si el informe de la SEC es coherente. Ejemplos: PTC tenía un ratio de endeudamiento de 0 en lugar de unos 0,46, W. R. Berkley una rentabilidad por dividendo del 2,45 % en lugar del 0,48 %, Open Text un PER de 5,9 en lugar de 10,3. |
| 04/11/2026 | s26 | Las fórmulas no cambian. En las empresas que informan al supervisor bursátil de Estados Unidos, la SEC, contrastamos las cuentas del proveedor de datos con las cifras de la SEC. Si un valor de uno de los últimos cinco trimestres o dos ejercicios es claramente erróneo en el proveedor de datos, por ejemplo 0, mil veces demasiado alto o un salto que la SEC no muestra, y se desvía en más de 1,5 veces, se aplica la cifra de la SEC. Ejemplos: Republic Services tenía 48 millones de dólares de deuda en lugar de 14.100 millones, BioMarin mil veces sus ingresos. |
| 03/11/2026 | s25 | Las fórmulas no cambian, los datos se comprueban con más rigor. Si falta la deuda en el último balance anual, se aplica la deuda del último balance completo. Los dividendos extraordinarios no cuentan como dividendo, aunque el proveedor de datos los registre en un solo pago junto con el importe ordinario. Un crecimiento del dividendo superior al 200 % anual se considera un error de datos. Un segundo informe trimestral presentado tarde con la misma fecha pertenece al trimestre anterior a la presentación. Ejemplos: Apple tenía 2.000 millones de dólares de deuda en lugar de unos 84.000 millones, Weyco una rentabilidad por dividendo del 5,7 % en lugar del 2,0 %. |
| 30/10/2026 | s24 | Las fórmulas no cambian, pero las cuentas del proveedor de datos se comprueban con más rigor antes del cálculo. Si el número de acciones de un trimestre salta sin un split aunque el beneficio por acción publicado encaje con el número anterior, se aplica el número anterior. Las partidas convertidas dos veces a una divisa se recalculan, un trimestre reciente sin cuenta de resultados utilizable solo cuenta con el informe completo, un semestre registrado como trimestre pasa a ser un trimestre, y los estados de flujos de efectivo vacíos y los balances a los que les falta la deuda se consideran no medidos. Un trimestre grande cuenta si los trimestres anteriores suben de forma constante. El beneficio por acción se calcula con el beneficio que encaja con el beneficio diluido por acción publicado. En las aseguradoras y en los bancos fuera de Estados Unidos con una serie de ingresos irregular, el crecimiento de los ingresos no cuenta. Ejemplos: Royal Bank of Canada tenía un PER de 12,9 en lugar de unos 18, BNY se calculaba con dos trimestres en lugar de cuatro, y Nanya Technology se valoraba con el año anterior en lugar de los últimos doce meses. |
| 30/10/2026 | s23 | La parte de flujo de caja del valor razonable tiene un límite para casos extremos: si el flujo de caja libre se proyectara a más del 50 % anual después de los años con estimaciones de analistas, crece como máximo tan rápido como los ingresos de la empresa, medidos por las estimaciones de ingresos o, sin ellas, por los ingresos de los últimos cinco ejercicios. A largo plazo, el flujo de caja libre no puede crecer más rápido que los ingresos, porque si no el margen subiría sin fin. Para el resto de acciones el cálculo sigue igual. Antes, Toyota se proyectaba a partir de dos años de estimaciones con un crecimiento del 85,7 % hasta un flujo de caja libre de aproximadamente la mitad de los ingresos actuales, y el valor razonable superaba la cotización en un 70 %. |
| 26/10/2026 | s22 | Si en un periodo más de una quinta parte del beneficio procede de actividades interrumpidas, por ejemplo de la venta de una división, ahora tampoco se miden con ese periodo la rentabilidad sobre fondos propios, la rentabilidad sobre activos, el margen neto, la conversión en caja y el crecimiento del beneficio por acción, ni para los últimos doce meses ni para el ejercicio. El crecimiento del beneficio empieza después de un año así, y en el modelo de rentabilidad excedente para bancos y aseguradoras esos años no cuentan para la rentabilidad media sobre fondos propios. Si los ingresos de un año con actividades interrumpidas caen por debajo de un tercio de los del año anterior, solo contienen las actividades continuadas: los años anteriores ya no cuentan para el crecimiento de los ingresos, y los márgenes de ese año no se miden. Antes, tras vender su filial Fortegra, Tiptree mostraba una rentabilidad sobre fondos propios del 68,3 % y una caída de los ingresos del 77 % anual. |
| 26/10/2026 | s21 | Si faltan los últimos cuatro trimestres, el PER recurre al último ejercicio o al valor de doce meses del proveedor de datos. Si más de una quinta parte de ese beneficio procede de actividades interrumpidas, por ejemplo de la venta de una división, el PER y el PEG ahora no se miden. Antes, Tiptree mostraba un PER de 1,5 tras vender su filial Fortegra. |
| 23/10/2026 | s20 | En bancos y aseguradoras el margen neto ya no cuenta, la rentabilidad procede allí solo de la rentabilidad sobre fondos propios. Sus ingresos se presentan después de gastos por intereses, un margen neto del 25 al 35 % es habitual allí y daba casi siempre la puntuación máxima. En el backtest, el score avisa después igual de bien. |
| 23/10/2026 | s19 | Las empresas de servicios públicos con red eléctrica, de gas o de agua calculan la parte de flujo de caja del valor razonable con el modelo de descuento de dividendos, sin el diferencial mínimo entre el coste de los fondos propios y el crecimiento. Invierten de forma permanente más de lo que amortizan, por eso el modelo de flujo de caja las valoraba demasiado bajo. |
| 22/10/2026 | s18 | Tras una fusión con muchas acciones nuevas, el valor razonable se calcula con el beneficio por acción estimado multiplicado por el número de acciones actual, cuando la estimación del beneficio aún se basa en el número de acciones anterior. |
| 22/10/2026 | s17 | Valor razonable tras una fase de expansión: si una empresa invierte más de lo que amortiza, las inversiones del modelo de flujo de caja bajan paso a paso hasta las amortizaciones, es decir, hasta el mantenimiento de lo existente, a lo largo de los años con estimaciones de analistas. Antes, la tasa de los años de expansión se aplicaba para siempre. |
| 22/10/2026 | s16 | Los valores por acción solo se convierten a otra clase de acciones si el PER calculado con la capitalización bursátil y el beneficio anual lo confirma. Las units de la bolsa brasileña, paquetes de varias acciones, se consideran no medidas para el PER y el valor razonable. |
| 22/10/2026 | s15 | Si el número de acciones de las cuentas no encaja con la capitalización bursátil (más de cuatro veces de diferencia), el PER, el PEG, el EV/EBITDA y el valor razonable se consideran no medidos hasta que los datos cuadren. |
| 22/10/2026 | s14 | Valor razonable muy alejado de la cotización: si el modelo da menos de una cuarta parte o más de cuatro veces la cotización, el valor razonable se considera no significativo. La valoración se basa entonces en el PER y los demás indicadores. |
| 19/10/2026 | s13 | Caída puntual del beneficio: si el beneficio de los últimos doce meses es inferior a la mitad del año anterior y a un tercio de lo esperado (al menos tres analistas), el PER no cuenta, y al lado aparece el PER estimado. |
| 19/10/2026 | s12 | Los efectos extraordinarios en el beneficio se detectan con el informe trimestral correcto, el primero tras el cierre del trimestre. |
| 19/10/2026 | s11 | Las empresas cíclicas cuyo margen medio a diez años es nulo o negativo no reciben valor razonable; su valoración procede entonces del PER y los indicadores clave. |
| 18/10/2026 | s10 | Valor razonable de los fondos inmobiliarios cotizados (REIT) con FFO y AFFO en lugar del beneficio, de los REIT hipotecarios con el valor contable. Crecimiento del dividendo a partir de los pagos individuales; un recorte reciente cuenta de inmediato. |
| 18/10/2026 | s9 | Conversión en caja solo a partir de un margen neto del 1 %, cíclicas en máximos de margen con el margen medio de diez años, sin modelo de dividendos a partir de una rentabilidad del 12 %, rentabilidad sobre el capital invertido según el cálculo de S&P. |
| 17/10/2026 | s8 | Parte de flujo de caja del valor razonable con estimaciones de analistas, tipo de interés por país y beta del sector, bancos mediante rentabilidades excedentes (excess returns). |
| 17/10/2026 | s7 | Valor razonable mitad del modelo de flujo de caja, mitad del beneficio multiplicado por el PER del sector; el umbral del semáforo depende de la incertidumbre. |
| 17/10/2026 | s6 | Si el beneficio contable y el ajustado difieren en más de la mitad, el PER no cuenta, y el beneficio no sirve de base para el valor razonable. |
| 17/10/2026 | s5 | Tras contrastar el S&P 500 con la SEC: bancos con ingresos después de gastos por intereses, PER no medido con pérdidas en los últimos doce meses, ejercicios abreviados no incluidos. |
| 17/10/2026 | s4 | Valoración sin valor sustitutivo cuando no hay valor razonable; PEG solo con beneficios; PER inferior a 3 no medido. |
| 16/10/2026 | s3 | Crecimiento solo a partir de tres comparaciones anuales, es decir, a partir de cuatro ejercicios; las empresas más jóvenes cuentan ahí con 50. |
| 15/10/2026 | s2 | Peso de la valoración del 8 % en lugar del 15 % tras el backtest; en bancos y aseguradoras sin EV/EBITDA, PEG ni flujo de caja libre. |