Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Aktie: fairer Wert
601869.SSDer faire Wert von Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock liegt nach unserem Modell bei 26,99 €, der Kurs 35 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 17,99 € als günstig und über 53,98 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 20,11 € (Cashflow-Modell) und 33,88 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,6 %. Bei 9,6 % läge der faire Wert bei 25,45 €, bei 7,6 % bei 29,13 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (31,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 8,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,22 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 20,11 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 434,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 51,9 % | 0,9212 | 400,49 Mio. € |
| 2027 | 595,69 Mio. € | fortgeschrieben mit 37,0 % | 0,8486 | 505,5 Mio. € |
| 2028 | 754,18 Mio. € | fortgeschrieben mit 26,6 % | 0,7817 | 589,55 Mio. € |
| 2029 | 899,86 Mio. € | fortgeschrieben mit 19,3 % | 0,7201 | 647,99 Mio. € |
| 2030 | 1,03 Mrd. € | fortgeschrieben mit 14,2 % | 0,6634 | 681,78 Mio. € |
| 2031 | 1,14 Mrd. € | fortgeschrieben mit 10,6 % | 0,6111 | 694,89 Mio. € |
| 2032 | 1,23 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,1 % | 0,5629 | 692,25 Mio. € |
| 2033 | 1,31 Mrd. € | fortgeschrieben mit 6,4 % | 0,5186 | 678,47 Mio. € |
| 2034 | 1,38 Mrd. € | fortgeschrieben mit 5,2 % | 0,4777 | 657,3 Mio. € |
| 2035 | 1,44 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,3 % | 0,4400 | 631,6 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 6,18 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (8,6 % − 2,3 %) | 23,51 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4400) | 10,35 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 16,53 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 821,91 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 20,11 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,07 € |
| × 31,8 (KGV der Branche) | 33,88 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 26,99 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 02.05.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.