Azioni Link Real Estate Investment Trust
0823.HKHKSEImmobiliareISIN HK0823032773
44Score 44 su 100, Debole
Prezzo e trend
76 / 100
Andamento del prezzo
−3,2 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 20 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sopra la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più alto del 7,2 %.
Da maggio 2026 la media a 50 giorni è sopra quella a 200 giorni, il trend si è girato verso l’alto.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 62).
Il prezzo è 3,2 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 20 anni: 69 % (da giugno 2019 a luglio 2024).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 504,40 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 2004,37 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)62
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto3,92 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza4,84 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Link Real Estate Investment Trust appartiene al settore Immobili commerciali (RAS di Hong Kong) e, con una capitalizzazione di 12,32 mld €, è al 6º posto su 36 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2026 ha registrato ricavi per 1,6 mld € (in calo dell’1,5 % rispetto all’anno precedente) e una perdita di 847,33 mln €.
- Per l’esercizio 2027 gli analisti si attendono in media ricavi per 1,57 mld € (in calo del 2,1 %) e un utile per azione rettificato di 2,23 €.
Mostra di più
- MEQIRI Score 44 su 100 (Debole): posizione 263 su 325 nel comparto Immobiliare, mediana 55.
- Per le società immobiliari quotate (REIT) conta il flusso di cassa generato dall’attività corrente (FFO e AFFO). Il P/E e il payout ratio sull’utile sono qui poco significativi, perché gli ammortamenti sugli immobili riducono l’utile.
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 4,58 €, il prezzo è superiore del 4 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Rendimento da dividendo elevatoRendimento da dividendo del 6,11 %, mediana comparto Immobiliare 3,46 %.
Punti deboli
- In perditaPerdita di 847,33 mln € negli ultimi 12 mesi.Fondamentali 41
- DiluizioneNumero di azioni in aumento del 22 % dal 2021.Allocazione del capitale 30
- Passata in perditaUtile per azione da 0,06 € nel 2021 a −0,33 €.Crescita 34
Spicca soprattutto l’analisi tecnica, mentre la redditività e l’allocazione del capitale frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
La qualità dei fondamentali è altalenante.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo non misurato
Quanto bene avverte MEQIRIPer le azioni di Giappone, Cina, Hong Kong, Taiwan, Corea, Canada, India e Brasile mostriamo il rischio di crollo solo quando un backtest dedicato dimostra che lì avverte bene quanto negli USA e in Europa.
Valutazione
Semaforo di valutazione
Valutazione correttaPrezzo di chiusura del 12/11/2026, usato per il valore del giorno.
Secondo il nostro modello un prezzo sotto 3,82 € è considerato a buon mercato e uno sopra 5,73 € caro (incertezza bassa in base alla volatilità del prezzo nell’ultimo anno).
Le due componenti del valore equo sono 5,24 € (modello dei flussi di cassa) e 3,93 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima.
Calcolato con un costo del capitale proprio dell’8,8 %. Al 9,8 % il valore equo sarebbe 4,15 €, al 7,8 % sarebbe 5,23 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dal flusso di cassa operativo per azione moltiplicato per il rapporto prezzo/flusso di cassa mediano del settore REIT (13). Per il valore equo l’FFO conta solo se è coerente con il flusso di cassa operativo. Qui non è così, ad esempio perché il REIT iscrive gli immobili al valore di mercato, ammortizza poco oppure l’utile contiene una plusvalenza da vendita. Il modello dei flussi di cassa usa l’AFFO: flusso di cassa operativo meno la manutenzione, stimata al 5 % dei ricavi. Nuove costruzioni e acquisizioni non vi rientrano come costi correnti.
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nell’esercizio 2026 i ricavi sono scesi dell’1,5 % rispetto all’anno precedente. I ricavi crescono in modo solido dal 2007, di circa il 7 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2026: lordo 72 %, operativo 67 %, netto −53 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è moderato, ma la copertura degli interessi è debole. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- 02/06/2027tra 201 giorni
- Ultima pubblicazione
- 12/11/2026Utile per azione pubblicato 0,04 € (atteso 0,14 €)sotto le attese
Stime degli analisti
Gli analisti hanno alzato la stima dell’utile per il 2027 del 683,8 % dal 26/10/2026.
- Utile per azione
- 2,23 €+683,8 %
- Ricavi
- 1,57 mld €+0,1 %
- Utile per azione
- 2,24 €+681,3 %
- Ricavi
- 1,58 mld €+0,2 %
MEQIRI registra le stime dal 26/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Ultimi eventi di Link Real Estate Investment Trust
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
325 titoli valutati nel comparto Immobiliare
- Questo titolo
- 44
- Mediana del comparto
- 55
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Immobili commerciali
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- Realty IncomeO 50,86 mld €59
- Kimco RealtyKIM 15,27 mld €65
- Unibail-Rodamco-WestfieldURW.PA 13,46 mld €56
- Regency CentersREG 12,52 mld €61
- Federal Realty Investment TrustFRT 8,83 mld €63
- Brixmor Property GroupBRX 8,37 mld €68
- Agree RealtyADC 8,11 mld €62
- NNN REITNNN 7,16 mld €55
ETF che contengono Link Real Estate Investment Trust
Presente in 66 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| iShares Asia Property Yield UCITS ETFIQQ4 | 4,23 % | 0,59 % | 170,98 mln € |
| VanEck Global Real Estate UCITS ETFTRET | 0,98 % | 0,25 % | 475,95 mln € |
| State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (Dist)SPYJ | 0,81 % | 0,40 % | 331,25 mln € |
Mostra altre 5 voci
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETFIQQ6 | 0,79 % | 0,59 % | 813,1 mln € |
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETFH4ZL | 0,67 % | 0,24 % | 3,37 mld € |
| UBS FTSE EPRA Nareit Developed Green UCITS ETF USD disCSYZ | 0,66 % | 0,25 % | 207,65 mln € |
| Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF Dist10AJ | 0,66 % | 0,24 % | 606,07 mln € |
| iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETFSXR1 | 0,62 % | 0,20 % | 3,8 mld € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 13/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2026, data di chiusura 31/03/2026
- Valuta
- Importi in euro, convertiti al tasso di riferimento BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD)
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Debole, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dall’08/08/2025)
- Segnale di valutazione Valutazione corretta dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.