Simulateur de retraits programmés
Combien de temps votre capital va-t-il durer ?
Saisissez capital, retrait et rendement. Vous voyez aussitôt combien de temps l'argent dure et ce que change un krach la première année.
Que voulez-vous savoir ?
Votre capital dure
23 ans et 1 mois
Retiré au total
523 547 €
Capital et retraits année par année
- Capital en fin d'année
- Retiré jusqu'ici
Calcul fondé sur vos hypothèses, ni prévision ni recommandation. Même rendement chaque année, avant impôts et frais.
Méthode de calcul
- Le rendement annuel devient un taux mensuel effectif : la racine douzième de 1 plus le rendement, moins 1. À 5 %, cela fait 0,407 % par mois, et non 5 % divisés par 12.
- Chaque mois, le capital croît du taux mensuel, et le retrait est prélevé en fin de mois. Avec l'inflation, le retrait augmente du taux choisi tous les douze mois.
- Calculer la durée : le simulateur compte les mois jusqu'à l'épuisement du capital. Le dernier mois ne reçoit que le reste.
- Calculer le retrait : sans inflation, c'est l'annuité, capital multiplié par le taux mensuel divisé par 1 moins (1 plus le taux mensuel) puissance moins le nombre de mois. Avec l'inflation, le simulateur cherche le retrait qui laisse exactement 0 à la fin.
- Préserver le capital : sans inflation, vous ne retirez que les revenus, capital multiplié par le taux mensuel. Avec l'inflation, il reste assez de capital placé pour qu'il croisse chaque année de l'inflation et garde son pouvoir d'achat.
- Le krach fait baisser le capital mois après mois de 30 % au total la première année, pendant que les retraits continuent. Ensuite, le rendement choisi s'applique de nouveau.
Hypothèses et remarques
- Le rendement est identique chaque année. Les vrais cours fluctuent, et avec des retraits l'ordre compte : de mauvaises années au début raccourcissent la durée davantage que de mauvaises années à la fin.
- Les impôts et les frais ne sont pas déduits. Pour un ETF, seule la plus-value contenue dans les parts vendues est imposée.
- Le retrait intervient en fin de mois. Un retrait en début de mois épuise le capital un peu plus tôt.
- La pension de retraite et les autres revenus ne sont pas inclus. Saisissez comme retrait uniquement ce que votre capital doit apporter.
Un exemple chiffré
300 000 € sont placés dans un portefeuille qui rapporte en moyenne 5 % par an. Vous retirez 1 500 € par mois et augmentez le retrait chaque année de 2 % d'inflation. L'argent dure alors 23 ans et 1 mois, vous retirez 523 547 € au total, et 2 365 € par mois à la fin.
Sans l'augmentation annuelle, les mêmes 300 000 € durent 34 ans et 6 mois. Si le portefeuille chute de 30 % la première année, ils ne durent plus que 13 ans et 10 mois avec l'augmentation.
Pour conserver le capital, le retrait est de 1 222 € par mois. Pour qu'il garde aussi son pouvoir d'achat, il commence à 733 € puis augmente de 2 % chaque année.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un plan de retraits programmés ?
Un plan de retraits programmés vous verse chaque mois une somme prélevée sur un capital placé, par exemple un portefeuille d'ETF, tandis que le reste reste investi et continue de rapporter. Si vous retirez plus que ce que le capital rapporte, il s'épuise peu à peu. Ce simulateur montre à quelle vitesse.
De quel capital ai-je besoin pour 1 000 € par mois ?
Avec un rendement de 5 % par an et des retraits sur 30 ans jusqu'à 0, il vous faut 188 660 €. Si le retrait augmente chaque année de 2 % d'inflation, il faut 237 635 €. Si vous ne voulez pas entamer le capital, il faut 245 452 €, et 409 086 € pour garder aussi son pouvoir d'achat.
Combien puis-je retirer sans épuiser mon capital ?
Avec un rendement de 5 %, 100 000 € rapportent 407 € par mois si vous ne retirez que les revenus. Si le capital doit aussi garder son pouvoir d'achat avec 2 % d'inflation, le retrait commence à 244 € puis augmente avec l'inflation. Avec des cours qui fluctuent, même cela n'est pas garanti, car le rendement n'arrive pas de façon régulière chaque année.
Qu'est-ce que la règle des 4 % ?
Une règle empirique issue d'études américaines des années 1990 : retirer la première année 4 % du capital, puis augmenter le retrait chaque année de l'inflation. Avec des actions et des obligations américaines, cela a presque toujours tenu 30 ans par le passé. Avec 300 000 €, cela fait 1 000 € par mois, ce qui dure 45 ans et 7 mois dans ce simulateur avec 5 % de rendement et 2 % d'inflation.
Que se passe-t-il en cas de krach au début ?
Il pèse plus lourd qu'un krach plus tard, car vous vendez des parts à bas prix pendant la phase de faiblesse. Avec 300 000 €, 1 500 € par mois, 5 % de rendement et 2 % d'inflation, l'argent dure 23 ans et 1 mois. Si le portefeuille chute de 30 % la première année, il ne dure plus que 13 ans et 10 mois. Certains gardent donc les retraits des premières années sur un livret.
L'inflation est-elle prise en compte ?
Oui, si vous l'activez : le retrait augmente alors chaque année de l'inflation choisie, et son pouvoir d'achat reste le même. Sans cet ajustement, le même retrait ne vous permet plus d'acheter qu'environ deux tiers autant après 20 ans à 2 % d'inflation.
Comment les retraits sont-ils imposés ?
Chaque retrait correspond à une vente de parts, et seule la plus-value contenue dans le montant retiré est imposée. Dans un PEA de plus de 5 ans, ce sont 18,6 % de prélèvements sociaux sur cette plus-value, sur un compte-titres la flat tax de 31,4 %. Le simulateur affiche les montants avant impôts.