Action Ermenegildo Zegna
ZGNNYSEErmenegildo Zegna N.V., Consommation cycliqueISIN NL0015000PB5
62Score de 62 sur 100, Neutre
Cours et tendance
76 / 100
Historique des cours
+30 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 5 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 7,7 %.
Depuis juin 2025, la moyenne mobile à 50 jours est au-dessus de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la hausse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 51).
Le cours se situe 11 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 5 ans : 61 % (d'août 2023 à avril 2025).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5011,63 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20011,37 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)51
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDen dessous de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support7,84 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance13,76 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Ermenegildo Zegna N.V. appartient au secteur Fabricants de vêtements (Italie) et, avec une capitalisation boursière de 3,29 Md €, se classe 13e sur 22 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 1,84 Md € (en baisse de 5,4 % sur un an) et un bénéfice de 94,69 M € (en hausse de 22,8 %).
- MEQIRI Score 62 sur 100 (Neutre) : rang 294 sur 596 dans le domaine Consommation cyclique, médiane 61.
Afficher plus
- Le PER s'établit à 42,1 (médiane Fabricants de vêtements 19,6, sa médiane des dernières années 24,7).
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 6,78 €, le cours se situe 81 % au-dessus.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Bénéfice converti en trésorerieFlux de trésorerie disponible égal à 384 % du bénéfice sur les 12 derniers mois.Fondamentaux 74
- Les analystes prévoient une forte croissance des bénéficesEn hausse de 25,9 % par an jusqu'en 2028 (estimations de 9 analystes).Croissance 74
Points faibles
- Au-dessus de la juste valeurCours supérieur de 81 % à la juste valeur de 6,78 €.Valorisation 36
- Valorisation élevéePER de 42,1, médiane Fabricants de vêtements 19,6, sa propre médiane 24,7.Valorisation 36
- DilutionNombre d'actions en hausse de 17 % depuis 2020.Allocation du capital 40
Le score est surtout porté par le momentum et l'analyse technique, tandis que l'allocation du capital et la valorisation le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Score passé de 63 à 62 depuis hier.
Les fondamentaux sont solides, avec une forte génération de trésorerie.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- fortes variations de cours
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement surévaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 4,84 € et comme cher au-dessus de 11,30 € (incertitude élevée, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 7,86 € (modèle de flux de trésorerie) et à 5,70 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est supérieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 10,6 %. À 11,6 %, la juste valeur serait de 6,35 €, à 9,6 %, elle serait de 7,35 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (19,6).
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/06/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 3,6 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse solidement depuis 2018, d'environ 7 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 56 %, marge opérationnelle 9 %, marge nette 5 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est élevé. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 15/03/2027dans 122 jours
- Derniers résultats publiés
- 03/09/2026Bénéfice par action publié 0,1 (attendu 0,18)inférieur aux attentes
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 15/10/2026.
- Bénéfice par action
- 0,39−0,1 %
- Chiffre d'affaires
- 1,99 Md €−0,6 %
- Bénéfice par action
- 0,530,0 %
- Chiffre d'affaires
- 2,16 Md €−0,5 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Perspectives de l'entreprise confirmées
Cours après les résultats : 0,0 %« In Zegna segment, we expect the adjusted EBIT margin in the region of 15%, driven by all the positive trends that we have mentioned, and if I need to label it in one word, it's about high-quality growth. »Les perspectives ne sont pas intégrées au score et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente.
Tiré de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels du 03/09/2026 (T2 de l'exercice 2026), lu par une IA.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
Aucun achat sur le marché au cours des 6 derniers mois. Un initié a vendu, pour 95 948 € au total.
Les ventes en disent moins que les achats : beaucoup d'initiés vendent selon un plan fixé à l'avance, pour payer des impôts ou pour diversifier leur patrimoine.
- Norsa MicheleVente
27 oct. 2026, Administrateur
- Titres
- 8 000
- Prix
- 11,99 €
- Montant
- 95 948 €
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez Ermenegildo Zegna
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
596 valeurs notées dans le domaine d'activité Consommation cyclique
- Cette valeur
- 62
- Médiane du domaine d'activité
- 61
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Fabricants de vêtements
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- Youngor Group600177.SS 5,24 Md €56
- PVHPVH 3,86 Md €60
- Kontoor BrandsKTB 3,83 Md €70
- FIGSFIGS 3,39 Md €76
- Columbia SportswearCOLM 3,26 Md €78
- Hugo BossBOSS.DE 2,57 Md €70
- Under ArmourUA 1,84 Md €35
- G-III Apparel GroupGIII 1,22 Md €71
Les ETF qui contiennent Ermenegildo Zegna
Présent dans 4 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| Avantis Global Small Cap Value UCITS ETFAVWS | 0,11 % | 0,39 % | 1,47 Md € |
| Amundi Global Luxury UCITS ETF EUR AccGLUX | 0,08 % | 0,35 % | 411,57 M € |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1CXRS2 | 0,02 % | 0,30 % | 2,22 Md € |
Afficher 1 autre
| State Street SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc)ZPRR | 0,02 % | 0,30 % | 4,28 Md € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 30/04/2023)
- Signal de valorisation Surévalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.