Action Itaú Unibanco Holding : juste valeur
ITUBSelon notre modèle, la juste valeur d'Itaú Unibanco Holding s'établit à 7,23 €, le cours se situe 8 % en dessous.
La juste valeur est une estimation issue de notre modèle, pas un objectif de cours.
Valeur journalière du 13/11/2026
Signal de valorisation
Correctement valoriséSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 5,17 € et comme cher au-dessus de 12,05 € (incertitude élevée, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 5,17 € (modèle de rendement excédentaire) et à 9,29 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 14 %. À 15 %, la juste valeur serait de 6,89 €, à 13 %, elle serait de 7,71 €.
D'où vient ce chiffre
Pour moitié à partir du modèle de rendement excédentaire, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (13,4).
Modèle de rendement excédentaire pour les banques et les assureurs : valeur comptable plus la valeur du rendement supérieur au coût des capitaux propres de 14,0 % (taux de l'emprunt d'État de 7,5 % plus un bêta de 0,86 multiplié par une prime de risque de 7,5 %).
Calculer avec vos propres hypothèsesLe calcul étape par étape
Avec ces chiffres, le modèle de rendement excédentaire aboutit à 5,17 € par action : la valeur comptable plus la valeur de ce que l'entreprise gagne durablement au-delà de son coût des capitaux propres. Le tableau explique le calcul, il ne constitue pas une recommandation.
Calcul sous forme de tableau
| Étape | Valeur |
|---|---|
| Valeur comptable par action | 3,34 € |
| Bénéfice par action stable (valeur comptable × médiane de la rentabilité des capitaux propres des cinq derniers exercices) | 0,58 € |
| Rentabilité des capitaux propres dans le modèle (médiane des cinq derniers exercices) | 17,5 % |
| Coût des capitaux propres | 14,0 % |
| Rendement excédentaire par action : (rentabilité − coût) × valeur comptable | 0,12 € |
| Valeur terminale du rendement excédentaire : rendement excédentaire / (14,0 % − 7,5 %) | 1,84 € |
| Valeur par action (valeur comptable plus valeur terminale) | 5,17 € |
| Bénéfice par action des douze derniers mois | 0,70 € |
| × 13,4 (PER du secteur) | 9,29 € |
| Juste valeur (moyenne des deux composantes) | 7,23 € |
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US, 1 € = 6,2241 R$)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Solide, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 06/11/2026)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.