Action Hamborner REIT
HABA.DEXETRAHamborner REIT AG, ImmobilierISIN DE000A3H2333WKN A3H233
38Score de 38 sur 100, Faible
Cours et tendance
46 / 100
Historique des cours
−15 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
En dessous de la moyenne mobile à 200 jours : le cours se situe 9,5 % en dessous.
Depuis juillet 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 46).
Le cours se situe 22 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 65 % (de juin 2007 à octobre 2026).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 504,12 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 2004,51 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)46
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support4,00 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance5,25 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Hamborner REIT AG appartient au secteur Foncières diversifiées (Allemagne) et, avec une capitalisation boursière de 331,88 M €, se classe 25e sur 27 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 106,66 M € (en hausse de 0,9 % sur un an) et un bénéfice de 12,5 M € (en baisse de 23,2 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 91,55 M € (en baisse de 14,2 %) et un bénéfice par action ajusté de 0,02 € (en baisse de 88,4 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 38 sur 100 (Faible) : rang 300 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 8,93 €, le cours se situe 54 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
Aucun de nos critères de points forts n'est rempli.
Points faibles
- DéficitairePerte de 8,52 M € sur les 12 derniers mois.Fondamentaux 40
- Endettement élevéDettes égales à 1,82 fois les fonds propres (dernier trimestre), médiane Foncières diversifiées 1,05.Stabilité 40
- Intérêts à peine couvertsLe résultat d'exploitation ne couvre les intérêts que 1,9 fois.Stabilité 40
Le score est surtout porté par la valorisation, tandis que l'allocation du capital et la rentabilité le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Score passé de 40 à 38 depuis hier.
La qualité fondamentale est irrégulière.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- fondamentaux faibles
Valorisation
Signal de valorisation
Piège à valeur possibleSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 7,44 € et comme cher au-dessus de 11,16 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 11,16 € (modèle de flux de trésorerie) et à 6,70 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est inférieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 7,1 %. À 8,1 %, la juste valeur serait de 8,00 €, à 6,1 %, elle serait de 10,32 €.
Piège à valeur possible : valorisation basse, mais score inférieur à 50.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du FFO par action multiplié par le ratio cours / FFO médian du secteur des REIT (10,9). Chez les REIT, l'amortissement des immeubles pèse sur le bénéfice, c'est donc le FFO qui compte à la place du bénéfice. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 4 % du chiffre d'affaires. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/09/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 4,9 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse solidement depuis 2006, d'environ 11 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 69 %, marge opérationnelle 22 %, marge nette 12 %. Sur les 12 derniers mois : marge nette −8 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est élevé. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 25/02/2027dans 104 jours
- Derniers résultats publiés
- 10/11/2026Bénéfice par action publié 0,02 €
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 15/10/2026.
- Bénéfice par action
- 0,02 €0,0 %
- Chiffre d'affaires
- 91,55 M €0,0 %
- Bénéfice par action
- 0,09 €0,0 %
- Chiffre d'affaires
- 93,14 M €0,0 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Ce qui s'est passé chez Hamborner REIT
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 38
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Foncières diversifiées
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- AH Realty TrustAHRT 544,4 M €48
- Nextensa NV/SANEXTA.BR 463,06 M €54
- FrontView REITFVR 452,92 M €51
- Gladstone CommercialGOOD 431,83 M €51
- One Liberty PropertiesOLP 418,92 M €49
- Fonciere IneaINEA.PA 339,73 M €49
- Vitruvio Real Estate SOCIMIYVIT.MC 306,51 M €57
- Immobiliere DassaultIMDA.PA 293,9 M €43
Les ETF qui contiennent Hamborner REIT
Présent dans 9 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| Amundi SDAX UCITS ETF DistC005 | 0,73 % | 0,70 % | 157,44 M € |
| iShares European Property Yield UCITS ETFIPRE | 0,24 % | 0,40 % | 193,25 M € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 0,22 % | 0,33 % | 18,23 M € |
Afficher 5 autres
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 0,22 % | 0,30 % | 113,99 M € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 0,15 % | 0,33 % | 639,74 M € |
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETFIQQ6 | 0,02 % | 0,59 % | 812,71 M € |
| Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF Dist10AJ | 0,02 % | 0,24 % | 603,52 M € |
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETFH4ZL | 0,01 % | 0,24 % | 3,37 Md € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Faible, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 30/09/2022)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.