Action Enphase Energy
ENPHNASDAQEnphase Energy, Inc., ÉnergieISIN US29355A1079
45Score de 45 sur 100, Faible
Cours et tendance
38 / 100
Historique des cours
−13 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 15 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
En dessous de la moyenne mobile à 200 jours : le cours se situe 34 % en dessous.
Depuis septembre 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 38).
Le cours se situe 63 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 15 ans : 96 % (de septembre 2014 à mai 2017).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5028,97 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20036,57 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)38
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support22,55 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance65,27 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Enphase Energy, Inc. appartient au secteur Solaire (États-Unis) et, avec une capitalisation boursière de 3,2 Md €, se classe 5e sur 12 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 1,33 Md € (en hausse de 10,7 % sur un an) et un bénéfice de 155,34 M € (en hausse de 67,7 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 1,01 Md € (en baisse de 24 %) et un bénéfice par action ajusté de 1,53 € (en baisse de 43 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 45 sur 100 (Faible) : rang 219 sur 266 dans le domaine Énergie, médiane 60.
- Le PER s'établit à 39,9 (médiane Solaire 25,3, sa médiane des dernières années 90,1).
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 27,93 €, le cours se situe 13 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Bénéfice converti en trésorerieFlux de trésorerie disponible égal à 149 % du bénéfice sur les 12 derniers mois.Fondamentaux 65
- Plus de trésorerie que de dettesTrésorerie 840,94 M €, dettes financières 517,25 M €.Stabilité 73
- Rentabilité du capital élevéeRentabilité du capital investi de 20,4 % sur l'exercice 2025, médiane Solaire 4 %.Rentabilité 50
Points faibles
- Forte volatilité du coursVolatilité de 83 % par an sur les 12 derniers mois.
- Marge en baisseMarge opérationnelle de 11,2 %, contre 19,2 % en moyenne les années précédentes (jusqu'en 2024).Rentabilité 50
Le score est surtout porté par la stabilité, tandis que l'allocation du capital et le momentum le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Les fondamentaux se situent dans la moyenne.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach élevé
La fiabilité des alertes MEQIRIFait partie des 30 % au risque de krach le plus élevé parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 36 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- fortes variations de cours
- cours très inférieur au plus haut annuel
- secteur cyclique (énergie ou matières premières), en tant que groupe, krachs plus fréquents dans le backtest
Valorisation
Signal de valorisation
Correctement valoriséSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 18,62 € et comme cher au-dessus de 55,87 € (incertitude très élevée, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 40,56 € (modèle de flux de trésorerie) et à 15,31 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,8 %. À 9,8 %, la juste valeur serait de 24,36 €, à 7,8 %, elle serait de 33,32 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (25,3).
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/09/2026, le chiffre d'affaires a reculé de 19,9 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse fortement depuis 2008, d'environ 49 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 47 %, marge opérationnelle 11 %, marge nette 12 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreLe bilan est solide, avec un endettement modéré et une couverture des intérêts confortable.
Résultats
- Prochains résultats
- 02/02/2027dans 81 jours
- Derniers résultats publiés
- 27/10/2026Bénéfice par action publié 0,37 € (attendu 0,46 €)inférieur aux attentes
Estimations des analystes
Les analystes ont abaissé de 32,7 % leur estimation de bénéfice pour 2027 depuis le 15/10/2026. Des estimations en baisse précèdent souvent de mauvaises nouvelles.
- Bénéfice par action
- 1,53 €−14,4 %
- Chiffre d'affaires
- 1,01 Md €−5,2 %
- Bénéfice par action
- 1,25 €−32,7 %
- Chiffre d'affaires
- 923,33 M €−14,4 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Perspectives de l'entreprise abaissées
Cours après les résultats : −17,7 %« We do expect the global sell-through to decline approximately 10% sequentially in Q4, which is approximately $20 million. With Q1 '27 expected to be seasonally slow, we anticipate distributors will remain cautious about building inventory heading into the new year. »Les perspectives ne sont pas intégrées au score et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente.
Tiré de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels du 27/10/2026 (T3 de l'exercice 2026), lu par une IA.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
2 initiés ont acheté sur le marché au cours des 6 derniers mois, pour 622 232 € au total. 2 initiés ont vendu, pour 8,07 M € au total.
Les ventes en disent moins que les achats : beaucoup d'initiés vendent selon un plan fixé à l'avance, pour payer des impôts ou pour diversifier leur patrimoine.
- Rodgers Thurman JVente
9 nov. 2026, Administrateur
- Titres
- 300 000
- Prix
- 26,27 €
- Montant
- 7,88 M €
- Trivedi ShankerAchat
3 nov. 2026, Administrateur
- Titres
- 1 000
- Prix
- 27,61 €
- Montant
- 27 606 €
- Kothandaraman BadrinarayananAchat
2 nov. 2026, President & CEO
- Titres
- 10 000
- Prix
- 24,14 €
- Montant
- 241 417 €
Afficher 6 autres
- Mora RichardVente
14 août 2026, Administrateur
- Titres
- 1 500
- Prix
- 36,43 €
- Montant
- 54 641 €
- Mora RichardVente
30 juil. 2026, Administrateur
- Titres
- 2 000
- Prix
- 33,17 €
- Montant
- 66 348 €
- Trivedi ShankerAchat
12 juin 2026, Administrateur
- Titres
- 1 000
- Prix
- 48,65 €
- Montant
- 48 651 €
- Mora RichardVente
1 juin 2026, Administrateur
- Titres
- 700
- Prix
- 57,94 €
- Montant
- 40 556 €
- Kothandaraman BadrinarayananAchat
26 mai 2026, President & CEO
- Titres
- 5 000
- Prix
- 60,91 €
- Montant
- 304 559 €
- Mora RichardVente
19 mai 2026, Administrateur
- Titres
- 700
- Prix
- 41,86 €
- Montant
- 29 305 €
Les transactions partielles d'une même déclaration figurent sur une seule ligne, le prix étant alors leur moyenne.
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez Enphase Energy
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
266 valeurs notées dans le domaine d'activité Énergie
- Cette valeur
- 45
- Médiane du domaine d'activité
- 60
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Solaire
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- First SolarFSLR 16,71 Md €61
- NextpowerNXT 12,88 Md €69
- Waaree EnergiesWAAREEENER.NS 7,1 Md €67
- Tongwei600438.SS 6,97 Md €28
- SunrunRUN 1,86 Md €43
- SMA Solar TechnologyS92.DE 1,71 Md €37
- SolarEdge TechnologiesSEDG 1,36 Md €25
- Shoals Technologies GroupSHLS 1,23 Md €51
Les ETF qui contiennent Enphase Energy
Présent dans 15 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| Invesco Solar Energy UCITS ETFS0LR | 6,14 % | 0,69 % | 138,27 M € |
| iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETFIQQH | 2,69 % | 0,65 % | 2,52 Md € |
| L&G Clean Energy UCITS ETFRENW | 1,42 % | 0,49 % | 622,43 M € |
Afficher 5 autres
| Invesco Global Clean Energy UCITS ETF AccumUSDG1CE | 0,74 % | 0,60 % | 87,44 M € |
| Amundi MSCI New Energy UCITS ETF DistLYM9 | 0,45 % | 0,60 % | 956,11 M € |
| iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETFIUS3 | 0,21 % | 0,30 % | 2,31 Md € |
| iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFSXRG | 0,08 % | 0,43 % | 2,5 Md € |
| iShares MSCI World Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFCBUG | 0,07 % | 0,10 % | 395,74 M € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Faible, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 28/10/2026)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.