Action Adobe
ADBENASDAQAdobe Inc., TechnologieISIN US00724F1012
76Score de 76 sur 100, Solide
Cours et tendance
34 / 100
Historique des cours
−29 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
En dessous de la moyenne mobile à 200 jours : le cours se situe 4,3 % en dessous.
Depuis novembre 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
Forte baisse : le cours a très vite reculé récemment (RSI 16).
Le cours se situe 34 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 72 % (de novembre 2021 à juin 2026).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 50222,94 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 200223,07 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)16
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDen dessous de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support173,82 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance321,32 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Adobe Inc. appartient au secteur Logiciels applicatifs (États-Unis) et, avec une capitalisation boursière de 83,11 Md €, se classe 9e sur 189 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 21,36 Md € (en hausse de 10,5 % sur un an) et un bénéfice de 6,41 Md € (en hausse de 28,2 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 23,91 Md € (en hausse de 11,9 %) et un bénéfice par action ajusté de 22,00 € (en hausse de 16,9 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 76 sur 100 (Solide) : rang 84 sur 857 dans le domaine Technologie, médiane 61.
- Le PER s'établit à 12,9 (médiane Logiciels applicatifs 30,8, sa médiane des dernières années 45,6).
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 506,14 €, le cours se situe 58 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Rentabilité du capital élevéeRentabilité du capital investi de 59,3 % sur l'exercice 2025, médiane Logiciels applicatifs 3,9 %.Rentabilité 98
- Valorisation bassePER de 12,9, médiane Logiciels applicatifs 30,8, sa propre médiane 45,6.Valorisation 86
- En dessous de la juste valeurCours inférieur de 58 % à la juste valeur de 506,14 €.Valorisation 86
Points faibles
Aucun de nos critères de points faibles n'est rempli. Le risque de krach est mesuré séparément.
Le score est surtout porté par les fondamentaux et la rentabilité, tandis que le momentum et l'analyse technique le freinent.
Valeur journalière du 12/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Score passé de 77 à 76 depuis hier.
Les fondamentaux sont solides, avec des bénéfices stables et une forte génération de trésorerie.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach élevé
La fiabilité des alertes MEQIRIFait partie des 30 % au risque de krach le plus élevé parmi les actions classées de 101 à 1 000.
De 2016 à 2025, 23 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 15 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- fortes variations de cours
- cours très inférieur au plus haut annuel
Ce qui le réduit
- fondamentaux solides
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement sous-évaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 361,53 € et comme cher au-dessus de 843,56 € (incertitude élevée, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 502,49 € (modèle de flux de trésorerie) et à 509,78 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est inférieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 9,8 %. À 10,8 %, la juste valeur serait de 469,58 €, à 8,8 %, elle serait de 557,33 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (30,8).
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 28/08/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 12 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse fortement depuis 2006, d'environ 12 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 89 %, marge opérationnelle 37 %, marge nette 30 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreLe bilan est solide, avec un endettement modéré et une couverture des intérêts confortable.
Résultats
- Prochains résultats
- 09/12/2026dans 27 jours
- Derniers résultats publiés
- 10/09/2026Bénéfice par action publié 5,51 € (attendu 5,46 €)conforme aux attentes
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 15/10/2026.
- Bénéfice par action
- 22,00 €0,0 %
- Chiffre d'affaires
- 23,91 Md €0,0 %
- Bénéfice par action
- 24,78 €−0,6 %
- Chiffre d'affaires
- 26,12 Md €−0,1 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Perspectives de l'entreprise relevées
Cours après les résultats : −1,0 %« First of all, wanted to say that we reiterated our full year guide of 10.2% growth for the full year in terms of ending ARR. »Les perspectives ne sont pas intégrées au score et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente.
Tiré de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels du 10/09/2026 (T3 de l'exercice 2026), lu par une IA.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
Un initié a acheté sur le marché au cours des 6 derniers mois, pour 1,75 M € au total. 2 initiés ont vendu, pour 28,27 M € au total.
Les ventes en disent moins que les achats : beaucoup d'initiés vendent selon un plan fixé à l'avance, pour payer des impôts ou pour diversifier leur patrimoine.
- Narayen ShantanuVente
17 sept. 2026, Chair and CEO
- Titres
- 50 500
- Prix
- 224,29 €
- Montant
- 11,33 M €
- Narayen ShantanuVente
16 sept. 2026, Chair and CEO
- Titres
- 74 500
- Prix
- 226,08 €
- Montant
- 16,84 M €
- Forusz JillianVente
29 juil. 2026, SVP & CAO
- Titres
- 416
- Prix
- 237,56 €
- Montant
- 98 824 €
Afficher 1 autre
- Ricks David AAchat
25 juin 2026, Administrateur
- Titres
- 10 000
- Prix
- 174,81 €
- Montant
- 1,75 M €
Les transactions partielles d'une même déclaration figurent sur une seule ligne, le prix étant alors leur moyenne.
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez Adobe
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
857 valeurs notées dans le domaine d'activité Technologie
- Cette valeur
- 76
- Médiane du domaine d'activité
- 61
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Logiciels applicatifs
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- AppLovinAPP 121,36 Md €70
- Automatic Data ProcessingADP 108,69 Md €82
- ServiceNowNOW 95,85 Md €59
- SnowflakeSNOW 95,51 Md €41
- IntuitINTU 82,29 Md €76
- Cadence Design SystemsCDNS 81,19 Md €73
- DatadogDDOG 59,83 Md €55
- AutodeskADSK 48,84 Md €74
Les ETF qui contiennent Adobe
Présent dans 161 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| State Street SPDR MSCI USA Value UCITS ETF USD AccZPRU | 2,37 % | 0,20 % | 294,97 M € |
| Amundi MSCI Robotics & AI UCITS ETF AccGOAI | 2,15 % | 0,40 % | 1,14 Md € |
| Amundi MSCI Digital Economy UCITS ETF AccEBUY | 2,02 % | 0,45 % | 96,36 M € |
Afficher 5 autres
| Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITS ETF AccumUSDIVAI | 1,88 % | 0,35 % | 35,63 M € |
| Invesco Global Buyback Achievers UCITS ETFBBCK | 1,68 % | 0,39 % | 188,08 M € |
| iShares MSCI World Information Technology Sector Advanced UCITS ETFAYEW | 1,62 % | 0,18 % | 1,03 Md € |
| UBS Factor MSCI USA Prime Value Screened UCITS ETF hEUR accUBUW | 1,52 % | 0,28 % | 127,84 M € |
| UBS Factor MSCI USA Quality Screened UCITS ETF USD disUBUT | 1,45 % | 0,25 % | 1,14 Md € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 12/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 11/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 28/11/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 11/11/2026 (1 € = 1,1127 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Solide, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 31/03/2016)
- Signal de valorisation Sous-évalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.