Acciones de JD Logistics: valor razonable
2618.HKSegún nuestro modelo, el valor razonable de JD Logistics es de 2,52 €, y la cotización está un 53 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,80 € y cara por encima de 4,20 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 2,89 € (modelo de flujo de caja) y 2,15 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,7 %. Con un 8,7 %, el valor razonable sería de 2,36 €, y con un 6,7 %, de 2,75 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,7 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,05 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,89 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 3.268 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,9286 | 3.034 mill. € |
| 2027 | 3.635 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8622 | 3.134 mill. € |
| 2028 | 1.360 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8006 | 1.089 mill. € |
| 2029 | 1.109 mill. € | proyectado al −18,5 % | 0,7434 | 824,12 mill. € |
| 2030 | 972,8 mill. € | proyectado al −12,2 % | 0,6903 | 671,56 mill. € |
| 2031 | 896,17 mill. € | proyectado al −7,9 % | 0,6410 | 574,46 mill. € |
| 2032 | 852,97 mill. € | proyectado al −4,8 % | 0,5952 | 507,71 mill. € |
| 2033 | 830,09 mill. € | proyectado al −2,7 % | 0,5527 | 458,8 mill. € |
| 2034 | 820,26 mill. € | proyectado al −1,2 % | 0,5132 | 420,98 mill. € |
| 2035 | 819,15 mill. € | proyectado al −0,1 % | 0,4766 | 390,37 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 11.105 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,7 % − 2,3 %) | 15.568 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4766) | 7.419 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 18.525 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 6.404 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,89 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,16 € |
| × 13,8 (PER del sector) | 2,15 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 2,52 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD, 1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/08/2024)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.