Acciones de SG Holdings: valor razonable
9143.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de SG Holdings es de 12,46 €, y la cotización está un 27 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 8,90 € y cara por encima de 20,77 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 17,19 € (modelo de flujo de caja) y 7,74 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,3 %. Con un 7,3 %, el valor razonable sería de 10,95 €, y con un 5,3 %, de 14,71 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,3 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,01 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 17,19 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 260,61 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,9410 | 245,24 mill. € |
| 2028 | 305,4 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,8855 | 270,44 mill. € |
| 2029 | 335,68 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8333 | 279,73 mill. € |
| 2030 | 427,72 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7842 | 335,41 mill. € |
| 2031 | 480,68 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7379 | 354,71 mill. € |
| 2032 | 532,69 mill. € | proyectado al 10,8 % | 0,6944 | 369,91 mill. € |
| 2033 | 574,72 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,6535 | 375,56 mill. € |
| 2034 | 608,27 mill. € | proyectado al 5,8 % | 0,6149 | 374,05 mill. € |
| 2035 | 635,04 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,5787 | 367,48 mill. € |
| 2036 | 656,6 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,5446 | 357,56 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 3.330 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (6,3 % − 1,1 %) | 12.719 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5446) | 6.926 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.257 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 596,74 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 17,19 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,56 € |
| × 13,8 (PER del sector) | 7,74 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 12,46 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/03/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 10/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.