Acciones de J&T Global Express: valor razonable
1519.HKSegún nuestro modelo, el valor razonable de J&T Global Express es de 1,47 €, y la cotización está un 28 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,05 € y cara por encima de 2,44 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 2,44 € (modelo de flujo de caja) y 0,49 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 1,26 €, y con un 8 %, de 1,77 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,44 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 985,04 mill. € | Estimación, 14 analistas | 0,9176 | 903,84 mill. € |
| 2027 | 1.104 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,8419 | 929,51 mill. € |
| 2028 | 1.401 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,7725 | 1.082 mill. € |
| 2029 | 1.116 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7088 | 790,9 mill. € |
| 2030 | 1.239 mill. € | proyectado al 11,0 % | 0,6504 | 805,71 mill. € |
| 2031 | 1.349 mill. € | proyectado al 8,9 % | 0,5968 | 804,83 mill. € |
| 2032 | 1.448 mill. € | proyectado al 7,4 % | 0,5476 | 792,81 mill. € |
| 2033 | 1.539 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,5025 | 773,26 mill. € |
| 2034 | 1.624 mill. € | proyectado al 5,6 % | 0,4610 | 748,95 mill. € |
| 2035 | 1.706 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,4230 | 721,84 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.354 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,0 % − 3,8 %) | 34.376 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4230) | 14.542 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 22.896 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 9.366 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,44 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,04 € |
| × 13,8 (PER del sector) | 0,49 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,47 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD, 1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/04/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.