Stabilus Aktie: fairer Wert
STM.DEDer faire Wert von Stabilus liegt nach unserem Modell bei 43,23 €, der Kurs 65 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 30,88 € als günstig und über 72,04 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 52,73 € (Cashflow-Modell) und 33,72 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,1 %. Bei 11,1 % läge der faire Wert bei 40,25 €, bei 9,1 % bei 47,06 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (14,7).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,1 % erreicht. Abgezinst mit 10,1 % (Zins der Staatsanleihe 2,1 % plus Beta 1,88 mal Risikoprämie 4,2 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 52,73 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,1 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 97,53 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,6 % | 0,9083 | 88,58 Mio. € |
| 2027 | 101,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,5 % | 0,8250 | 84,11 Mio. € |
| 2028 | 105,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,8 % | 0,7493 | 79,31 Mio. € |
| 2029 | 109,35 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,6806 | 74,43 Mio. € |
| 2030 | 112,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,0 % | 0,6182 | 69,6 Mio. € |
| 2031 | 115,65 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,5615 | 64,94 Mio. € |
| 2032 | 118,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,5100 | 60,48 Mio. € |
| 2033 | 121,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,4632 | 56,27 Mio. € |
| 2034 | 124,3 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,4208 | 52,3 Mio. € |
| 2035 | 127,13 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,3822 | 48,59 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 678,62 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,1 %) / (10,1 % − 2,1 %) | 1,63 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3822) | 623,72 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 1,3 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 24,70 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 52,73 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 2,29 € |
| × 14,7 (KGV der Branche) | 33,72 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 43,23 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 30.09.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 02.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.