China Merchants Securities Aktie
600999.SSSHHChina Merchants Securities Co., Ltd., FinanzenISIN CNE100000HK9
71Score 71 von 100, Stark
Kurs und Trend
47 / 100
Kursverlauf
−7,5 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 17 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Unter der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 8,2 % darunter.
Seit November 2026 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Normal: Der Kurs bewegt sich weder überhitzt noch ausverkauft (RSI 45).
Der Kurs liegt 31 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 17 Jahren: 70 % (April 2015 bis Oktober 2018).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 502,31 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 2002,34 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)45
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung2,04 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand3,10 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- China Merchants Securities Co., Ltd. gehört zur Branche Investmentbanken und Broker (China) und ist mit 18,67 Mrd. € Börsenwert die Nummer 13 von 83 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 verdiente sie 1,66 Mrd. € (plus 18,4 % zum Vorjahr).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,32 € (plus 73,6 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 71 von 100 (Stark): Platz 352 von 975 in Finanzen, Median 68.
- Das KGV liegt bei 6,7 (Median Investmentbanken und Broker 12,4, eigener Median der letzten Jahre 17,5).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 3,41 €, der Kurs 37 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Hohe EigenkapitalrenditeEigenkapitalrendite 15,5 % in den letzten 12 Monaten.Profitabilität 66
- Niedrig bewertetKGV 6,7, Median Investmentbanken und Broker 12,4, eigener Median 17,5.Bewertung 96
- Unter dem fairen WertKurs 37 % unter dem fairen Wert von 3,41 €.Bewertung 96
Schwächen
- Analysten erwarten sinkende GewinneMinus 7,5 % pro Jahr bis 2028 (Schätzungen von 6 Analysten).
Besonders stark sind Bewertung und Fundamentaldaten, während Technische Analyse und Momentum den Score bremsen.
Tageswert vom 13.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Score seit gestern von 72 auf 71.
Die Fundamentaldaten sind insgesamt stark.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko nicht gemessen
So gut warnt MEQIRIFür Aktien aus Japan, China, Hongkong, Taiwan, Korea, Kanada, Indien und Brasilien zeigen wir das Absturzrisiko erst, wenn ein eigener Rückwärtstest belegt, dass es dort so gut warnt wie in den USA und Europa.
Bewertung
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 2,62 € als günstig und über 4,86 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 2,82 € (Überrenditemodell) und 3,99 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,8 %. Bei 11,8 % läge der faire Wert bei 3,26 €, bei 9,8 % bei 3,59 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Überrenditemodell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (12,4).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.09.2026 stieg der Umsatz um 14,1 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2006 stark mit rund 13 % pro Jahr.
Margen
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: operativ 56 %, netto 49 %. Eine Bruttomarge gibt es bei Banken und Versicherern nicht, und die Nettomarge ist mit anderen Branchen nicht vergleichbar. Der Score lässt beide weg. In den letzten 12 Monaten netto 67 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalBei Banken und Versicherern sind Einlagen und Verbindlichkeiten das Geschäft. Verschuldung und Current Ratio sagen hier wenig, der Score wertet sie nicht.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 25.03.2027in 132 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 29.10.2026Gewinn je Aktie gemeldet 0,10 €
Analystenschätzungen
Die Analysten haben ihre Gewinnschätzung für 2026 seit dem 26.10.2026 um 7,1 % gesenkt. Sinkende Schätzungen gehen schlechten Nachrichten oft voraus.
- Gewinn je Aktie
- 0,32 €−7,1 %
- Umsatz
- 5,46 Mrd. €−7,1 %
- Gewinn je Aktie
- 0,27 €−6,7 %
- Umsatz
- 4,62 Mrd. €−6,5 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 26.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Was bei China Merchants Securities passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
975 bewertete Titel im Sektor Finanzen
- Dieser Titel
- 71
- Median des Sektors
- 68
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Investmentbanken und Broker
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- Nomura HoldingsNMR 25,62 Mrd. €69
- CSC Financial601066.SS 22,8 Mrd. €60
- Huatai Securities601688.SS 20,9 Mrd. €60
- LPL Financial HoldingsLPLA 20,54 Mrd. €78
- GF Securities000776.SZ 18,55 Mrd. €66
- China International Capital3908.HK 16,43 Mrd. €67
- Circle Internet GroupCRCL 14,78 Mrd. €43
- Shenwan Hongyuan Group000166.SZ 14,4 Mrd. €49
In diesen ETFs steckt China Merchants Securities
In 49 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| HSBC MSCI China A UCITS ETF USDH41K | 0,32 % | 0,30 % | 68,31 Mio. € |
| Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF 1DRQFI | 0,28 % | 0,65 % | 251,68 Mio. € |
| UBS MSCI China Universal UCITS ETF USD disUETC | 0,05 % | 0,30 % | 132,6 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| Franklin FTSE China UCITS ETFFLXC | 0,05 % | 0,19 % | 1,43 Mrd. € |
| HSBC MSCI China UCITS ETFH4ZP | 0,05 % | 0,28 % | 865,89 Mio. € |
| Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (USD) AccumulatingVFEA | 0,01 % | 0,17 % | 5,24 Mrd. € |
| WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF AccWTD8 | 0,01 % | 0,46 % | 256,08 Mio. € |
| iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Dist)IQQE | 0,01 % | 0,18 % | 8,51 Mrd. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.