Shannon Semiconductor Technology Aktie: fairer Wert
300475.SZDer faire Wert von Shannon Semiconductor Technology liegt nach unserem Modell bei 36,41 €, der Kurs 64 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 24,28 € als günstig und über 72,83 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 11,23 € (Cashflow-Modell) und 61,60 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,6 %. Bei 13,6 % läge der faire Wert bei 35,85 €, bei 11,6 % bei 37,11 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (39,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 12,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 2 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 11,23 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 278,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 44,2 % | 0,8882 | 247 Mio. € |
| 2027 | 365,97 Mio. € | fortgeschrieben mit 31,6 % | 0,7889 | 288,7 Mio. € |
| 2028 | 449,45 Mio. € | fortgeschrieben mit 22,8 % | 0,7006 | 314,9 Mio. € |
| 2029 | 524,33 Mio. € | fortgeschrieben mit 16,7 % | 0,6223 | 326,29 Mio. € |
| 2030 | 589,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,4 % | 0,5527 | 325,61 Mio. € |
| 2031 | 644,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,3 % | 0,4909 | 316,21 Mio. € |
| 2032 | 690,73 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,2 % | 0,4360 | 301,17 Mio. € |
| 2033 | 730,48 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,8 % | 0,3873 | 282,89 Mio. € |
| 2034 | 764,97 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,3440 | 263,12 Mio. € |
| 2035 | 795,56 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,0 % | 0,3055 | 243,04 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 2,91 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (12,6 % − 2,3 %) | 7,92 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3055) | 2,42 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 5,33 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 474,50 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 11,23 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,55 € |
| × 39,8 (KGV der Branche) | 61,60 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 36,41 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 02.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.