Action Terreno Realty
TRNONYSETerreno Realty Corporation, ImmobilierISIN US88146M1018
64Score de 64 sur 100, Neutre
Cours et tendance
67 / 100
Historique des cours
+9,1 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 17 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 0,7 %.
Depuis octobre 2026, la moyenne mobile à 50 jours est en dessous de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la baisse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 57).
Le cours se situe 11 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 17 ans : 43 % (d'avril 2010 à novembre 2011).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5059,17 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20059,59 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)57
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support52,98 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance67,76 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- Terreno Realty Corporation appartient au secteur Immobilier logistique et industriel (États-Unis) et, avec une capitalisation boursière de 6,59 Md €, se classe 9e sur 17 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 429,91 M € (en hausse de 24,5 % sur un an) et un bénéfice de 363,68 M € (en hausse de 118,4 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 462,7 M € (en hausse de 7,6 %) et un bénéfice par action ajusté de 1,96 € (en baisse de 32,2 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 64 sur 100 (Neutre) : rang 48 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 44,39 €, le cours se situe 35 % au-dessus.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Marge élevéeMarge nette de 68,1 % sur les 12 derniers mois, médiane Immobilier logistique et industriel 32,9 %.Rentabilité 66
- Bénéfice par action en hausseEn hausse de 35,5 % par an depuis 2020.Croissance 94
- Dividende fiableAucune réduction du dividende depuis 15 ans.
Points faibles
- DilutionNombre d'actions en hausse de 51 % depuis 2020.Allocation du capital 32
- Les analystes prévoient une baisse des bénéficesEn baisse de 18,6 % par an jusqu'en 2027 (estimations de 3 analystes).
- Au-dessus de la juste valeurCours supérieur de 35 % à la juste valeur de 44,39 €.Valorisation 32
Le score est surtout porté par la croissance et la stabilité, tandis que la valorisation et l'allocation du capital le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Les fondamentaux se situent dans la moyenne.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- note de croissance élevée (krachs plus fréquents dans le backtest)
Ce qui le réduit
- évolution du cours calme
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement surévaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 36,99 € et comme cher au-dessus de 55,49 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 44,40 € (modèle de flux de trésorerie) et à 44,38 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est supérieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,8 %. À 9,8 %, la juste valeur serait de 40,65 €, à 7,8 %, elle serait de 50,00 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du FFO par action multiplié par le ratio cours / FFO médian du secteur des REIT (17,3). Chez les REIT, l'amortissement des immeubles pèse sur le bénéfice, c'est donc le FFO qui compte à la place du bénéfice, calculé ici selon la règle du secteur (Nareit) à partir des déclarations à la SEC : les plus-values de cession immobilière sont déduites, dans la mesure où l'entreprise les déclare dans les postes habituels. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 8 % du chiffre d'affaires, et moins les dividendes privilégiés. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/09/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 17,2 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse fortement depuis 2010, d'environ 37 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 76 %, marge opérationnelle 40 %, marge nette 85 %. Sur les 12 derniers mois : marge nette 68 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreLe bilan est solide, avec un endettement faible et une couverture des intérêts confortable.
Résultats
- Prochains résultats
- 03/02/2027dans 82 jours
- Derniers résultats publiés
- 04/11/2026Bénéfice par action publié 0,56 € (attendu 0,56 €)conforme aux attentes
Estimations des analystes
- Bénéfice par action
- 1,96 €+3,2 %
- Chiffre d'affaires
- 462,7 M €+0,2 %
- Bénéfice par action
- 1,64 €−2,6 %
- Chiffre d'affaires
- 518,63 M €+0,6 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
Aucun achat sur le marché au cours des 6 derniers mois. 3 initiés ont vendu, pour 991 025 € au total.
Les ventes en disent moins que les achats : beaucoup d'initiés vendent selon un plan fixé à l'avance, pour payer des impôts ou pour diversifier leur patrimoine.
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez Terreno Realty
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 64
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Immobilier logistique et industriel
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- CubeSmartCUBE 9,11 Md €66
- Rexford Industrial RealtyREXR 7,4 Md €55
- LineageLINE 7,18 Md €39
- First Industrial Realty TrustFR 6,61 Md €60
- STAG IndustrialSTAG 6,44 Md €62
- Warehouses De PauwWDP.BR 5,19 Md €58
- Americold Realty TrustCOLD 4,1 Md €56
- Shurgard Self StorageSHUR.BR 2,62 Md €65
Les ETF qui contiennent Terreno Realty
Présent dans 20 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| UBS FTSE EPRA Nareit Developed Green UCITS ETF USD disCSYZ | 1,07 % | 0,25 % | 207,23 M € |
| iShares US Property Yield UCITS ETFIQQ7 | 0,61 % | 0,40 % | 554,91 M € |
| State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (Dist)SPYJ | 0,44 % | 0,40 % | 329,7 M € |
Afficher 5 autres
| iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETFIUS3 | 0,41 % | 0,30 % | 2,31 Md € |
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETFIQQ6 | 0,41 % | 0,59 % | 812,71 M € |
| L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETFETLZ | 0,40 % | 0,30 % | 185,82 M € |
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETFH4ZL | 0,35 % | 0,24 % | 3,37 Md € |
| Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF Dist10AJ | 0,35 % | 0,24 % | 603,52 M € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 02/10/2026)
- Signal de valorisation Surévalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.