Action CEZ, a. s.
CEZ.PRPRAServices aux collectivitésISIN CZ0005112300
60Score de 60 sur 100, Neutre
Cours et tendance
55 / 100
Historique des cours
+3,0 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 20 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 4,0 %.
Depuis juillet 2026, la moyenne mobile à 50 jours est au-dessus de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la hausse.
Forte baisse : le cours a très vite reculé récemment (RSI 29).
Le cours se situe 4,9 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 20 ans : 75 % (de décembre 2007 à mars 2020).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5055,90 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20052,40 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)29
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDen dessous de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support46,52 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance57,31 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- CEZ, a. s. appartient au secteur Fournisseurs d'électricité (Tchéquie) et, avec une capitalisation boursière de 29,26 Md €, se classe 16e sur 79 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 12,91 Md € (en baisse de 3,4 % sur un an) et un bénéfice de 1,15 Md € (en baisse de 6,1 %).
- Pour l'exercice 2026, les analystes attendent en moyenne un chiffre d'affaires de 12,83 Md € (en baisse de 0,6 %) et un bénéfice par action ajusté de 2,76 € (en hausse de 28,5 %).
Afficher plus
- MEQIRI Score 60 sur 100 (Neutre) : rang 32 sur 201 dans le domaine Services aux collectivités, médiane 53.
- Le PER s'établit à 24,8 (médiane Fournisseurs d'électricité 19,7, sa médiane des dernières années 18,2).
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 44,07 €, le cours se situe 24 % au-dessus.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- Bénéfice par action en hausseEn hausse de 38,8 % par an depuis 2020.Croissance 60
- Rentable sans interruptionBénéfice sur chacun des 10 exercices de 2016 à 2025.Fondamentaux 76
Points faibles
Aucun de nos critères de points faibles n'est rempli. Le risque de krach est mesuré séparément.
Le score est surtout porté par les fondamentaux.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Score passé de 61 à 60 depuis hier.
Les fondamentaux sont solides, avec des bénéfices stables et une forte génération de trésorerie.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les actions classées de 101 à 1 000.
De 2016 à 2025, 13 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 15 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui le réduit
- évolution du cours calme
Valorisation
Signal de valorisation
Légèrement surévaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 36,72 € et comme cher au-dessus de 55,08 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 44,79 € (modèle de flux de trésorerie) et à 43,34 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est supérieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,2 %. À 9,2 %, la juste valeur serait de 39,60 €, à 7,2 %, elle serait de 51,51 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de dividendes, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (19,7).
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/06/2026, le chiffre d'affaires a reculé de 10,9 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires progresse solidement depuis 2006, d'environ 6 % par an.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 53 %, marge opérationnelle 20 %, marge nette 9 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est élevé. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 16/03/2027dans 123 jours
- Derniers résultats publiés
- 11/08/2026Bénéfice par action publié 0,30 €
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 24/10/2026.
- Bénéfice par action
- 2,76 €+0,2 %
- Chiffre d'affaires
- 12,83 Md €+0,1 %
- Bénéfice par action
- 2,65 €+1,4 %
- Chiffre d'affaires
- 12,56 Md €+0,6 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 24/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Ce qui s'est passé chez CEZ, a. s.
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
201 valeurs notées dans le domaine d'activité Services aux collectivités
- Cette valeur
- 60
- Médiane du domaine d'activité
- 53
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Fournisseurs d'électricité
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- WEC Energy GroupWEC 34,88 Md €57
- Public Service Enterprise GroupPEG 33,65 Md €50
- PG&EPCG 31,37 Md €44
- NTPCNTPC.NS 30,04 Md €59
- AmerenAEE 28,36 Md €56
- Huaneng Lancang River Hydropower600025.SS 27,31 Md €56
- FortisFTS 27,29 Md €51
- China National Nuclear Power601985.SS 26,89 Md €48
Les ETF qui contiennent CEZ, a. s.
Présent dans 24 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| Expat Czech PX UCITS ETFCZX | 18,37 % | 2,90 % | 642,96 k € |
| iShares EM Dividend UCITS ETFEUNY | 1,18 % | 0,65 % | 1,25 Md € |
| iShares Edge MSCI EM Minimum Volatility UCITS ETFEUNZ | 0,36 % | 0,40 % | 428,84 M € |
Afficher 5 autres
| State Street SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF (Dist)ZPRI | 0,10 % | 0,40 % | 622,34 M € |
| Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (USD) AccumulatingVFEA | 0,08 % | 0,17 % | 5,24 Md € |
| State Street SPDR MSCI Emerging Markets UCITS ETFSPYM | 0,08 % | 0,18 % | 1,92 Md € |
| UBS Core MSCI EM UCITS ETF USD disUIMI | 0,07 % | 0,15 % | 10,57 Md € |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETFIS3N | 0,06 % | 0,18 % | 37,98 Md € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 24,3780 CZK)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 23/01/2026)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 11/11/2026, auparavant Surévalué
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.