Action CBL & Associates Properties
CBLNYSECBL & Associates Properties, Inc., ImmobilierISIN US1248308785
66Score de 66 sur 100, Neutre
Cours et tendance
83 / 100
Historique des cours
+66 % sur un anLe graphique montre les cours de clôture quotidiens sur 5 ans, ajustés des divisions d'actions et hors dividendes. Un clic dans le graphique crée une alerte de cours à ce niveau.
Au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours : le cours la dépasse de 14 %.
Depuis août 2025, la moyenne mobile à 50 jours est au-dessus de celle à 200 jours, la tendance s'est retournée à la hausse.
Normal : le cours n'est ni en surchauffe ni survendu (RSI 67).
Le cours se situe 9,6 % en dessous de son plus haut annuel. Plus forte baisse sur 5 ans : 39 % (d'avril 2022 à octobre 2023).
Indicateurs graphiques pour utilisateurs avancés
- MM 5046,46 €
- Cours moyen des 50 dernières séances, montre la tendance à court terme.
- MM 20043,09 €
- Cours moyen des 200 dernières séances, montre la tendance à long terme.
- RSI (14)67
- Force relative des 14 derniers jours sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, le cours est considéré comme en surchauffe, en dessous de 30 comme ayant fortement baissé.
- MACDau-dessus de la ligne de signal
- Compare une moyenne de cours rapide et une moyenne lente. Au-dessus de sa ligne de signal, la dynamique s'accélère, en dessous elle ralentit.
- Support28,68 €
- Le plus bas cours de clôture des douze derniers mois.
- Résistance54,19 €
- Le plus haut cours de clôture des douze derniers mois.
Analyse en bref
Calculée à partir des données selon des règles fixes, sans IA
- CBL & Associates Properties, Inc. appartient au secteur Immobilier commercial (États-Unis) et, avec une capitalisation boursière de 1,52 Md €, se classe 23e sur 36 entreprises du secteur sur MEQIRI.
- Sur l'exercice 2025, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 521,95 M € (en hausse de 12,2 % sur un an) et un bénéfice de 122,7 M € (en hausse de 130,6 %).
- MEQIRI Score 66 sur 100 (Neutre) : rang 31 sur 325 dans le domaine Immobilier, médiane 55.
Afficher plus
- Le PER s'établit à 11,1 (médiane Immobilier commercial 17,6, sa médiane des dernières années 15,7).
- Pour les foncières cotées (REIT), ce qui compte, ce sont les flux issus de l'activité courante (FFO et AFFO). Le PER et le taux de distribution rapporté au bénéfice sont ici peu pertinents, car les amortissements des biens immobiliers pèsent sur le bénéfice.
- Selon notre modèle, la juste valeur s'établit à 134,41 €, le cours se situe 64 % en dessous.
Expliqué simplement
Les chiffres de cette page en termes simples, rédigés par une IA
Points forts
- En dessous de la juste valeurCours inférieur de 64 % à la juste valeur de 134,41 €.Valorisation 97
- Bénéfice converti en trésorerieFlux de trésorerie disponible égal à 199 % du bénéfice sur les 12 derniers mois.Fondamentaux 65
- Valorisation bassePER de 11,1, médiane Immobilier commercial 17,6, sa propre médiane 15,7.Valorisation 97
Points faibles
- Endettement élevéDettes égales à 4,85 fois les fonds propres (dernier trimestre), médiane Immobilier commercial 0,93.Stabilité 44
- Intérêts à peine couvertsLe résultat d'exploitation ne couvre les intérêts que 1,8 fois.Stabilité 44
Le score est surtout porté par la valorisation et le momentum, tandis que la stabilité et la croissance le freinent.
Valeur journalière du 13/11/2026
Comment le score est calculéLe score en bref
Les fondamentaux se situent dans la moyenne.
Évolution du score
L'historique complet, jusqu'à 20 ans, est inclus dans MEQIRI Pro.
Voir les offresRisque de krach moyen
La fiabilité des alertes MEQIRISe situe dans la moyenne parmi les plus petites actions.
De 2016 à 2025, 20 actions de ce type sur 100 ont chuté de 30 % ou plus en un an, contre 23 sur 100 en moyenne pour le groupe.
Ce qui augmente le risque
- cours en très forte hausse sur l'année écoulée
Ce qui le réduit
- momentum stable
Valorisation
Signal de valorisation
Nettement sous-évaluéSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 103,40 € et comme cher au-dessus de 192,02 € (incertitude moyenne, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 156,64 € (modèle de flux de trésorerie) et à 112,19 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation. Le cours est inférieur aux deux.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,8 %. À 9,8 %, la juste valeur serait de 121,46 €, à 7,8 %, elle serait de 153,84 €.
Indicateurs de valorisation
Pour moitié à partir du modèle de flux de trésorerie, pour moitié à partir du FFO par action multiplié par le ratio cours / FFO médian du secteur des REIT (13,8). Chez les REIT, l'amortissement des immeubles pèse sur le bénéfice, c'est donc le FFO qui compte à la place du bénéfice, calculé ici selon la règle du secteur (Nareit) à partir des déclarations à la SEC : les plus-values de cession immobilière sont déduites, dans la mesure où l'entreprise les déclare dans les postes habituels. Le modèle de flux de trésorerie utilise l'AFFO : flux de trésorerie opérationnel moins les dépenses d'entretien, estimées à 5 % du chiffre d'affaires, et moins les dividendes privilégiés. Les constructions neuves et les acquisitions n'y comptent pas comme des coûts courants.
Calculer avec vos propres hypothèsesÉvolution de l'entreprise
Vous voyez ici l'évolution sur plusieurs années, avec une appréciation automatique.
Chiffre d'affaires
Sur les douze mois clos au 30/09/2026, le chiffre d'affaires a progressé de 7,9 % par rapport aux douze mois précédents. Le chiffre d'affaires reste globalement stable depuis 2006.
Marges
- Marge brute
- Marge opérationnelle
- Marge nette
Sur l'exercice 2025 : marge brute 8 %, marge opérationnelle 24 %, marge nette 24 %.
Endettement et bilan
dernier trimestreL'endettement est élevé. La charge d'intérêts et le refinancement méritent donc une attention particulière.
Résultats
- Prochains résultats
- 12/02/2027dans 91 jours
- Derniers résultats publiés
- 05/11/2026Bénéfice par action publié 0,33 €
Estimations des analystes
Les estimations de bénéfice ont à peine changé depuis le 15/10/2026.
- Bénéfice par action
- 2,92 €0,0 %
- Chiffre d'affaires
- 528,83 M €0,0 %
- Bénéfice par action
- 0,00 €0,0 %
- Chiffre d'affaires
- 525,01 M €0,0 %
MEQIRI enregistre les estimations depuis le 15/10/2026. Tant que 30 jours ne sont pas réunis, la carte indique la variation depuis cette date. Moyenne des estimations selon Financial Modeling Prep. Ni objectif de cours ni recommandation.
Initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, les administrateurs et les actionnaires importants
Aucun achat sur le marché au cours des 6 derniers mois. 10 initiés ont vendu, pour 110,58 M € au total.
Les ventes en disent moins que les achats : beaucoup d'initiés vendent selon un plan fixé à l'avance, pour payer des impôts ou pour diversifier leur patrimoine.
- Canyon Capital Advisors LlcVente
6 oct. 2026, Actionnaire important
- Titres
- 1 307 500
- Prix
- 47,10 €
- Montant
- 61,58 M €
- Cope JenniferVente
24 sept. 2026, EVP Ops Services & Risk Mgmt
- Titres
- 6 763
- Prix
- 46,93 €
- Montant
- 317 376 €
- Khalili JosephVente
22 sept. 2026, EVP Financial Planning & Anlys
- Titres
- 6 763
- Prix
- 48,93 €
- Montant
- 330 884 €
Afficher 8 autres
- Lebovitz Stephen DVente
16 sept. 2026, CEO
- Titres
- 50 000
- Prix
- 47,67 €
- Montant
- 2,38 M €
- Curry Jeffery V.Vente
3 sept. 2026, Chief Legal Officer & Sec.
- Titres
- 681
- Prix
- 49,73 €
- Montant
- 33 863 €
- Reinsmidt Kathryn A.Vente
18 août 2026, EVP - Chief Operating Officer
- Titres
- 17 515
- Prix
- 51,53 €
- Montant
- 902 573 €
- Grody Howard B.Vente
18 juin 2026, Exec VP-Leasing
- Titres
- 5 728
- Prix
- 43,35 €
- Montant
- 248 297 €
- Fields David MichaelVente
5 juin 2026, Administrateur
- Titres
- 3 592
- Prix
- 43,29 €
- Montant
- 155 499 €
- Jaenicke Benjamin WVente
2 juin 2026, EVP - Chief Financial Officer
- Titres
- 6 500
- Prix
- 43,73 €
- Montant
- 284 257 €
- Canyon Capital Advisors LlcVente
22 mai 2026, Actionnaire important
- Titres
- 1 050 000
- Prix
- 41,91 €
- Montant
- 44,01 M €
- Cobb Andrew FranklinVente
14 mai 2026, Exec VP-Accounting
- Titres
- 8 150
- Prix
- 41,34 €
- Montant
- 336 913 €
Les transactions partielles d'une même déclaration figurent sur une seule ligne, le prix étant alors leur moyenne.
Source : déclarations Form 4 auprès de la SEC, l'autorité des marchés américaine. Les attributions, levées d'options, donations et retenues d'impôt sont masquées. Ceci n'est pas une recommandation d'achat.
Ce qui s'est passé chez CBL & Associates Properties
Les principaux événements des six derniers mois, issus de nos propres données. Un clic mène à la carte correspondante.
Comparaison sectorielle
325 valeurs notées dans le domaine d'activité Immobilier
- Cette valeur
- 66
- Médiane du domaine d'activité
- 55
Catégories par rapport à la médiane du domaine d'activité
La médiane est la valeur centrale : la moitié des valeurs du domaine d'activité se situe au-dessus, l'autre moitié en dessous. Les catégories sans assez de valeurs comparables sont omises.
Concurrents dans le secteur Immobilier commercial
Les entreprises immédiatement plus grandes et plus petites par capitalisation boursière
- CarmilaCARM.PA 2,11 Md €60
- NETSTREITNTST 2,09 Md €51
- Getty RealtyGTY 1,71 Md €54
- Eurocommercial PropertiesECMPA.AS 1,54 Md €60
- Alexander'sALX 1,14 Md €64
- FreyFREY.PA 1,07 Md €61
- Retail EstatesRET.BR 954,17 M €62
- MercialysMERY.PA 928,88 M €54
Les ETF qui contiennent CBL & Associates Properties
Présent dans 12 ETF sur Xetra. Ici, pour chaque indice, l'ETF où son poids est le plus élevé.
| ETF | Poids | Frais | Taille du fonds |
|---|---|---|---|
| State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (Acc)SPY2 | 0,06 % | 0,40 % | 52,83 M € |
| iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFSXRG | 0,04 % | 0,43 % | 2,5 Md € |
| L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETFETLZ | 0,04 % | 0,30 % | 185,82 M € |
Afficher 5 autres
| State Street SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc)ZPRR | 0,04 % | 0,30 % | 4,28 Md € |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1CXRS2 | 0,03 % | 0,30 % | 2,22 Md € |
| State Street SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (Acc)ZPRS | 0,01 % | 0,45 % | 1,53 Md € |
| iShares MSCI World Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFCBUG | 0,01 % | 0,10 % | 395,74 M € |
| State Street SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETFZPRV | 0,01 % | 0,30 % | 944,34 M € |
Positions selon les déclarations des fonds via FMP, hors ETF synthétiques (leurs positions ne sont que des garanties).
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Devise
- Montants en euros, convertis au taux de référence de la BCE du 12/11/2026 (1 € = 1,1081 $US)
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Neutre, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 09/05/2025)
- Signal de valorisation Sous-évalué depuis le 07/11/2026
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.