Action Banca Generali : juste valeur
BGN.MISelon notre modèle, la juste valeur de Banca Generali s'établit à 58,04 €, le cours se situe 1 % au-dessus.
La juste valeur est une estimation issue de notre modèle, pas un objectif de cours.
Valeur journalière du 13/11/2026
Signal de valorisation
Correctement valoriséSelon notre modèle, le cours est considéré comme bon marché sous 48,37 € et comme cher au-dessus de 72,56 € (incertitude faible, d'après la volatilité du cours sur la dernière année).
Les deux composantes de la juste valeur s'élèvent à 68,27 € (modèle de rendement excédentaire) et à 47,82 € (comparaison sectorielle), et leur écart montre l'incertitude de l'estimation.
Calculé avec un coût des capitaux propres de 8,9 %. À 9,9 %, la juste valeur serait de 52,67 €, à 7,9 %, elle serait de 65,89 €.
D'où vient ce chiffre
Pour moitié à partir du modèle de rendement excédentaire, pour moitié à partir du bénéfice multiplié par le PER du secteur (12,2).
Modèle de rendement excédentaire pour les banques et les assureurs : valeur comptable plus la valeur du rendement supérieur au coût des capitaux propres de 8,9 % (taux de l'emprunt d'État de 3,5 % plus un bêta de 0,8 multiplié par une prime de risque de 6,7 %).
Calculer avec vos propres hypothèsesLe calcul étape par étape
Avec ces chiffres, le modèle de rendement excédentaire aboutit à 68,27 € par action : la valeur comptable plus la valeur de ce que l'entreprise gagne durablement au-delà de son coût des capitaux propres. Le tableau explique le calcul, il ne constitue pas une recommandation.
Calcul sous forme de tableau
| Étape | Valeur |
|---|---|
| Valeur comptable par action | 12,05 € |
| Bénéfice par action stable (estimations des analystes) | 4,08 € |
| Rentabilité des capitaux propres dans le modèle (bénéfice stable divisé par la valeur comptable) | 33,8 % |
| Coût des capitaux propres | 8,9 % |
| Rendement excédentaire par action : (rentabilité − coût) × valeur comptable | 3,01 € |
| Valeur terminale du rendement excédentaire : rendement excédentaire / (8,9 % − 3,5 %) | 56,22 € |
| Valeur par action (valeur comptable plus valeur terminale) | 68,27 € |
| Bénéfice par action des douze derniers mois | 3,91 € |
| × 12,2 (PER du secteur) | 47,82 € |
| Juste valeur (moyenne des deux composantes) | 58,04 € |
État des données et sources
- Score
- Valeur du 13/11/2026, recalculée chaque nuit
- Cours
- Cours de clôture du 12/11/2026
- Derniers comptes annuels
- Exercice 2025, clôturé le 31/12/2025
- Source
- Comptes, indicateurs et cours de Financial Modeling Prep (FMP), issus des rapports de l'entreprise. MEQIRI en calcule lui-même le score et la juste valeur.
Mentions obligatoires pour cette évaluation
- ; horizon d'environ 12 mois
- Classement Solide, publié depuis le 07/11/2026 (dans l'historique du score depuis le 31/08/2023)
- Signal de valorisation Correctement valorisé depuis le 12/11/2026, auparavant Sous-évalué
- Cours de clôture, indicateurs mis en cache jusqu'à 24 heures
- Le score et la juste valeur sont des estimations issues d'un modèle publié, et non des faits ni un objectif de cours.
- Évaluations établies par SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), sous la responsabilité de Sven Brostmeyer, gérant, automatiquement selon le modèle publié.
- Aucun conseil en investissement. Des pertes pouvant aller jusqu'à la perte totale sont possibles. La situation personnelle n'est pas prise en compte.