Acciones de Western Digital: valor razonable
WDCSegún nuestro modelo, el valor razonable de Western Digital es de 690,87 €, y la cotización está un 59 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 460,58 € y cara por encima de 1.381,75 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 882,97 € (modelo de flujo de caja) y 498,78 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,1 %. Con un 12,1 %, el valor razonable sería de 628,28 €, y con un 10,1 %, de 774,25 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,62 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 882,97 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 7.173 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,9005 | 6.459 mill. € |
| 2028 | 11.556 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8109 | 9.371 mill. € |
| 2029 | 14.815 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7302 | 10.818 mill. € |
| 2030 | 19.564 mill. € | proyectado al 32,1 % | 0,6575 | 12.864 mill. € |
| 2031 | 24.178 mill. € | proyectado al 23,6 % | 0,5921 | 14.316 mill. € |
| 2032 | 28.447 mill. € | proyectado al 17,7 % | 0,5332 | 15.167 mill. € |
| 2033 | 32.290 mill. € | proyectado al 13,5 % | 0,4801 | 15.503 mill. € |
| 2034 | 35.715 mill. € | proyectado al 10,6 % | 0,4323 | 15.441 mill. € |
| 2035 | 38.776 mill. € | proyectado al 8,6 % | 0,3893 | 15.097 mill. € |
| 2036 | 41.549 mill. € | proyectado al 7,1 % | 0,3506 | 14.566 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 129.601 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (11,1 % − 3,8 %) | 597.458 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3506) | 209.458 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 339.059 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 384,00 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 882,97 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 23,30 € |
| × 21,4 (PER del sector) | 498,78 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 690,87 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 03/07/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/11/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.