Acciones de Arista Networks: valor razonable
ANETSegún nuestro modelo, el valor razonable de Arista Networks es de 101,42 €, y la cotización está un 84 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 72,45 € y cara por encima de 169,04 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 131,02 € (modelo de flujo de caja) y 71,83 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11 %. Con un 12 %, el valor razonable sería de 92,37 €, y con un 10 %, de 113,49 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,61 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 131,02 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 5.322 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,9008 | 4.794 mill. € |
| 2027 | 7.079 mill. € | Estimación, 18 analistas | 0,8114 | 5.744 mill. € |
| 2028 | 8.663 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,7309 | 6.332 mill. € |
| 2029 | 10.490 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6584 | 6.907 mill. € |
| 2030 | 11.933 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,5930 | 7.077 mill. € |
| 2031 | 13.848 mill. € | proyectado al 16,1 % | 0,5342 | 7.398 mill. € |
| 2032 | 15.563 mill. € | proyectado al 12,4 % | 0,4812 | 7.489 mill. € |
| 2033 | 17.091 mill. € | proyectado al 9,8 % | 0,4335 | 7.408 mill. € |
| 2034 | 18.462 mill. € | proyectado al 8,0 % | 0,3904 | 7.208 mill. € |
| 2035 | 19.711 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,3517 | 6.932 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 67.288 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (11,0 % − 3,8 %) | 284.835 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3517) | 100.179 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 167.467 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.278 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 131,02 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,36 € |
| × 21,4 (PER del sector) | 71,83 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 101,42 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 28/02/2019)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 10/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.