Acciones de Logwin: valor razonable
TGHN.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de Logwin es de 445,08 €, y la cotización está un 36 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 370,90 € y cara por encima de 556,34 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 475,05 € (modelo de flujo de caja) y 415,10 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,5 %. Con un 8,5 %, el valor razonable sería de 406,31 €, y con un 6,5 %, de 503,17 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,5 %. Descontado al 7,5 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,5 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,84 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 475,05 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 80,12 mill. € | proyectado al −5,7 % | 0,9304 | 74,54 mill. € |
| 2027 | 77,5 mill. € | proyectado al −3,3 % | 0,8657 | 67,09 mill. € |
| 2028 | 76,3 mill. € | proyectado al −1,5 % | 0,8054 | 61,46 mill. € |
| 2029 | 76,05 mill. € | proyectado al −0,3 % | 0,7494 | 56,99 mill. € |
| 2030 | 76,44 mill. € | proyectado al 0,5 % | 0,6972 | 53,29 mill. € |
| 2031 | 77,28 mill. € | proyectado al 1,1 % | 0,6487 | 50,13 mill. € |
| 2032 | 78,45 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,6035 | 47,35 mill. € |
| 2033 | 79,86 mill. € | proyectado al 1,8 % | 0,5615 | 44,85 mill. € |
| 2034 | 81,47 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,5225 | 42,56 mill. € |
| 2035 | 83,22 mill. € | proyectado al 2,2 % | 0,4861 | 40,45 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 538,7 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,5 %) / (7,5 % − 2,5 %) | 1.706 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4861) | 829,08 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.368 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2,88 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 475,05 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 19,76 € |
| × 21 (PER del sector) | 415,10 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 445,08 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 18/10/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.