Acciones de PostNL: valor razonable
PNL.ASSegún nuestro modelo, el valor razonable de PostNL es de 1,11 €, y la cotización está un 26 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,85 € y cara por encima de 1,59 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1,40 € (modelo de flujo de caja) y 0,82 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,8 %. Con un 11,8 %, el valor razonable sería de 1,05 €, y con un 9,8 %, de 1,19 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, riesgo alto.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,40 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 104,16 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9028 | 94,03 mill. € |
| 2027 | 129,03 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8150 | 105,16 mill. € |
| 2028 | 61,07 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7358 | 44,93 mill. € |
| 2029 | 59,16 mill. € | proyectado al −3,1 % | 0,6642 | 39,3 mill. € |
| 2030 | 58,28 mill. € | proyectado al −1,5 % | 0,5996 | 34,95 mill. € |
| 2031 | 58,08 mill. € | proyectado al −0,4 % | 0,5413 | 31,44 mill. € |
| 2032 | 58,34 mill. € | proyectado al 0,4 % | 0,4887 | 28,51 mill. € |
| 2033 | 58,92 mill. € | proyectado al 1,0 % | 0,4412 | 26 mill. € |
| 2034 | 59,75 mill. € | proyectado al 1,4 % | 0,3983 | 23,8 mill. € |
| 2035 | 60,75 mill. € | proyectado al 1,7 % | 0,3596 | 21,84 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 449,95 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,8 % − 2,3 %) | 734,63 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3596) | 264,15 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 714,1 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 511,03 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,40 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,04 € |
| × 21 (PER del sector) | 0,82 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,11 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/06/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.