Acciones de Orion: valor razonable
ORNBV.HESegún nuestro modelo, el valor razonable de Orion es de 122,13 €, y la cotización está un 16 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 93,95 € y cara por encima de 174,47 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 123,97 € (modelo de flujo de caja) y 120,29 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,6 %. Con un 8,6 %, el valor razonable sería de 111,00 €, y con un 6,6 %, de 138,90 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,6 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 123,97 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 436,18 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9292 | 405,3 mill. € |
| 2027 | 531,48 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,8634 | 458,88 mill. € |
| 2028 | 667,98 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8023 | 535,9 mill. € |
| 2029 | 780,68 mill. € | proyectado al 16,9 % | 0,7455 | 581,97 mill. € |
| 2030 | 879,02 mill. € | proyectado al 12,6 % | 0,6927 | 608,88 mill. € |
| 2031 | 963,43 mill. € | proyectado al 9,6 % | 0,6436 | 620,1 mill. € |
| 2032 | 1.036 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,5981 | 619,46 mill. € |
| 2033 | 1.098 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,5557 | 610,38 mill. € |
| 2034 | 1.153 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,5164 | 595,6 mill. € |
| 2035 | 1.203 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,4798 | 577,21 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.614 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,6 %) / (7,6 % − 2,6 %) | 24.690 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4798) | 11.847 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 17.460 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 140,84 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 123,97 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,68 € |
| × 25,7 (PER del sector) | 120,29 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 122,13 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/01/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.