Acciones de Astellas Pharma: valor razonable
4503.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Astellas Pharma es de 17,65 €, y la cotización está un 14 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 13,58 € y cara por encima de 25,21 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 14,39 € (modelo de flujo de caja) y 20,90 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,1 %. Con un 7,1 %, el valor razonable sería de 16,70 €, y con un 5,1 %, de 19,04 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (17,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,1 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 1,1 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 14,39 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 3.046 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,9430 | 2.872 mill. € |
| 2028 | 2.849 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8892 | 2.533 mill. € |
| 2029 | 2.270 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8384 | 1.904 mill. € |
| 2030 | 2.519 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7906 | 1.992 mill. € |
| 2031 | 1.376 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7455 | 1.026 mill. € |
| 2032 | 1.244 mill. € | proyectado al −9,6 % | 0,7030 | 874,64 mill. € |
| 2033 | 1.165 mill. € | proyectado al −6,4 % | 0,6629 | 771,93 mill. € |
| 2034 | 1.116 mill. € | proyectado al −4,2 % | 0,6250 | 697,56 mill. € |
| 2035 | 1.087 mill. € | proyectado al −2,6 % | 0,5894 | 640,64 mill. € |
| 2036 | 1.071 mill. € | proyectado al −1,5 % | 0,5558 | 594,99 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 13.907 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (6,1 % − 1,1 %) | 21.636 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5558) | 12.025 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 25.932 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.801 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 14,39 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,21 € |
| × 17,3 (PER del sector) | 20,90 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 17,65 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 02/01/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 08/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.