Acciones de Otsuka Holdings: valor razonable
4578.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Otsuka Holdings es de 92,76 €, y la cotización está un 25 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 71,36 € y cara por encima de 132,52 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 113,43 € (modelo de flujo de caja) y 72,09 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,1 %. Con un 7,1 %, el valor razonable sería de 82,86 €, y con un 5,1 %, de 107,65 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (17,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,1 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 1,1 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 113,43 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.204 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9430 | 2.078 mill. € |
| 2027 | 2.309 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,8892 | 2.053 mill. € |
| 2028 | 2.280 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8384 | 1.912 mill. € |
| 2029 | 2.920 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,7906 | 2.309 mill. € |
| 2030 | 2.888 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7455 | 2.153 mill. € |
| 2031 | 3.053 mill. € | proyectado al 5,7 % | 0,7030 | 2.146 mill. € |
| 2032 | 3.186 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,6629 | 2.112 mill. € |
| 2033 | 3.292 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,6250 | 2.058 mill. € |
| 2034 | 3.380 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,5894 | 1.992 mill. € |
| 2035 | 3.453 mill. € | proyectado al 2,2 % | 0,5558 | 1.919 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 20.731 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 1,1 %) / (6,1 % − 1,1 %) | 69.787 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5558) | 38.785 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 59.516 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 524,69 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 113,43 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,17 € |
| × 17,3 (PER del sector) | 72,09 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 92,76 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 02/05/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.