Acciones de Malteries Franco-Belges: valor razonable
MALT.PASegún nuestro modelo, el valor razonable de Malteries Franco-Belges es de 1.698,11 €, y la cotización está un 58 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1.212,94 € y cara por encima de 2.830,19 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 2.621,42 € (modelo de flujo de caja) y 774,81 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,8 %. Con un 8,8 %, el valor razonable sería de 1.462,80 €, y con un 6,8 %, de 2.052,44 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,6).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,8 %. Descontado al 7,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2.621,42 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 31,17 mill. € | proyectado al 43,6 % | 0,9278 | 28,92 mill. € |
| 2028 | 40,94 mill. € | proyectado al 31,3 % | 0,8608 | 35,24 mill. € |
| 2029 | 50,25 mill. € | proyectado al 22,8 % | 0,7987 | 40,14 mill. € |
| 2030 | 58,68 mill. € | proyectado al 16,8 % | 0,7410 | 43,48 mill. € |
| 2031 | 66,05 mill. € | proyectado al 12,6 % | 0,6876 | 45,42 mill. € |
| 2032 | 72,42 mill. € | proyectado al 9,6 % | 0,6379 | 46,2 mill. € |
| 2033 | 77,9 mill. € | proyectado al 7,6 % | 0,5919 | 46,11 mill. € |
| 2034 | 82,69 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,5492 | 45,41 mill. € |
| 2035 | 86,93 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,5095 | 44,29 mill. € |
| 2036 | 90,77 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,4727 | 42,91 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 418,11 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 2,8 %) / (7,8 % − 2,8 %) | 1.866 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4727) | 882,11 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.300 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 496,0 mil |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2.621,42 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 56,93 € |
| × 13,6 (PER del sector) | 774,81 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1.698,11 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 30/06/2026
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.