Acciones de Inmobiliaria del Sur: valor razonable
ISUR.MCSegún nuestro modelo, el valor razonable de Inmobiliaria del Sur es de 26,47 €, y la cotización está un 38 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 20,36 € y cara por encima de 37,81 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 22,13 € (modelo de flujo de caja) y 30,81 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 13,5 %. Con un 14,5 %, el valor razonable sería de 25,39 €, y con un 12,5 %, de 27,79 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,0 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 13,5 % (rentabilidad del bono soberano 3,0 % más beta 1,82 por una prima de riesgo del 5,8 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 22,13 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 13,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 13,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 19,03 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8813 | 16,77 mill. € |
| 2027 | 26,34 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7767 | 20,46 mill. € |
| 2028 | 40,45 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6845 | 27,69 mill. € |
| 2029 | 45,26 mill. € | proyectado al 11,9 % | 0,6033 | 27,3 mill. € |
| 2030 | 49,43 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,5317 | 26,28 mill. € |
| 2031 | 53,05 mill. € | proyectado al 7,3 % | 0,4686 | 24,86 mill. € |
| 2032 | 56,24 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,4130 | 23,23 mill. € |
| 2033 | 59,11 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,3639 | 21,51 mill. € |
| 2034 | 61,75 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,3207 | 19,81 mill. € |
| 2035 | 64,23 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,2827 | 18,16 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 226,06 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,0 %) / (13,5 % − 3,0 %) | 629,35 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2827) | 177,9 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 403,96 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 18,25 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 22,13 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,30 € |
| × 13,4 (PER del sector) | 30,81 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 26,47 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 11/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 12/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.