Acciones de FCR Immobilien: valor razonable
FC9.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de FCR Immobilien es de 22,89 €, y la cotización está un 59 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 16,35 € y cara por encima de 38,14 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 30,56 € (modelo de flujo de caja) y 15,21 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,6 %. Con un 11,6 %, el valor razonable sería de 21,19 €, y con un 9,6 %, de 25,04 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, riesgo alto.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,4).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,1 %. Descontado al 10,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,1 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,2 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 30,56 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 19,8 mill. € | proyectado al 17,5 % | 0,9042 | 17,91 mill. € |
| 2027 | 22,36 mill. € | proyectado al 12,9 % | 0,8175 | 18,28 mill. € |
| 2028 | 24,52 mill. € | proyectado al 9,7 % | 0,7392 | 18,12 mill. € |
| 2029 | 26,33 mill. € | proyectado al 7,4 % | 0,6683 | 17,6 mill. € |
| 2030 | 27,87 mill. € | proyectado al 5,8 % | 0,6043 | 16,84 mill. € |
| 2031 | 29,18 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,5463 | 15,94 mill. € |
| 2032 | 30,33 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4940 | 14,98 mill. € |
| 2033 | 31,37 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4466 | 14,01 mill. € |
| 2034 | 32,32 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,4038 | 13,05 mill. € |
| 2035 | 33,21 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,3651 | 12,12 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 158,85 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (10,6 % − 2,1 %) | 400,92 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3651) | 146,39 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 305,24 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 9,99 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 30,56 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,13 € |
| × 13,4 (PER del sector) | 15,21 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 22,89 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 11/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.