Acciones de Citycon: valor razonable
CTY1S.HESegún nuestro modelo, el valor razonable de Citycon es de 7,02 €, y la cotización está un 57 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 5,01 € y cara por encima de 11,70 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 11,25 € (modelo de flujo de caja) y 2,79 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,8 %. Con un 12,8 %, el valor razonable sería de 6,40 €, y con un 10,8 %, de 7,80 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (11).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,6 %. Descontado al 11,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,6 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,6 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 11,25 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 95,4 mill. € | proyectado al 44,2 % | 0,8945 | 85,33 mill. € |
| 2027 | 125,65 mill. € | proyectado al 31,7 % | 0,8000 | 100,53 mill. € |
| 2028 | 154,53 mill. € | proyectado al 23,0 % | 0,7156 | 110,58 mill. € |
| 2029 | 180,6 mill. € | proyectado al 16,9 % | 0,6401 | 115,6 mill. € |
| 2030 | 203,35 mill. € | proyectado al 12,6 % | 0,5725 | 116,42 mill. € |
| 2031 | 222,89 mill. € | proyectado al 9,6 % | 0,5121 | 114,14 mill. € |
| 2032 | 239,62 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,4580 | 109,76 mill. € |
| 2033 | 254,1 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,4097 | 104,11 mill. € |
| 2034 | 266,85 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,3665 | 97,79 mill. € |
| 2035 | 278,31 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,3278 | 91,23 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.045 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,6 %) / (11,8 % − 2,6 %) | 3.111 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3278) | 1.020 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.065 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 183,60 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 11,25 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,25 € |
| × 11 (PER del sector) | 2,79 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 7,02 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 24/10/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.