Acciones de Tokyu Fudosan Holdings: valor razonable
3289.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Tokyu Fudosan Holdings es de 13,94 €, y la cotización está un 50 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 9,96 € y cara por encima de 23,24 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 20,01 € (modelo de flujo de caja) y 7,88 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,5 %. Con un 8,5 %, el valor razonable sería de 12,28 €, y con un 6,5 %, de 16,26 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (12,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,5 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,25 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 20,01 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 60,75 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9306 | 56,53 mill. € |
| 2028 | 188,33 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8659 | 163,08 mill. € |
| 2029 | 316,77 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8058 | 255,26 mill. € |
| 2030 | 475,34 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7499 | 356,44 mill. € |
| 2031 | 610,24 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6978 | 425,82 mill. € |
| 2032 | 789,14 mill. € | proyectado al 29,3 % | 0,6493 | 512,42 mill. € |
| 2033 | 953,57 mill. € | proyectado al 20,8 % | 0,6042 | 576,19 mill. € |
| 2034 | 1.096 mill. € | proyectado al 14,9 % | 0,5623 | 616,07 mill. € |
| 2035 | 1.213 mill. € | proyectado al 10,8 % | 0,5232 | 634,9 mill. € |
| 2036 | 1.308 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,4869 | 637,11 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.234 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (7,5 % − 1,1 %) | 20.621 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4869) | 10.040 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 14.274 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 713,46 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 20,01 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,61 € |
| × 12,8 (PER del sector) | 7,88 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 13,94 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 21/03/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.