Acciones de Azelis Group: valor razonable
AZE.BRSegún nuestro modelo, el valor razonable de Azelis Group es de 16,81 €, y la cotización está un 29 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 12,93 € y cara por encima de 24,02 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 22,31 € (modelo de flujo de caja) y 11,32 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 15,26 €, y con un 7,8 %, de 18,97 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (24,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,7 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,7 % más beta 1,22 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 22,31 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 335,95 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,9194 | 308,88 mill. € |
| 2027 | 347,13 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8453 | 293,44 mill. € |
| 2028 | 372,7 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,7772 | 289,67 mill. € |
| 2029 | 419,21 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7146 | 299,56 mill. € |
| 2030 | 357,75 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6570 | 235,05 mill. € |
| 2031 | 369,1 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,6041 | 222,96 mill. € |
| 2032 | 380,24 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,5554 | 211,18 mill. € |
| 2033 | 391,31 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,5106 | 199,81 mill. € |
| 2034 | 402,4 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,4695 | 188,92 mill. € |
| 2035 | 413,6 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,4317 | 178,53 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.428 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,7 %) / (8,8 % − 2,7 %) | 6.956 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4317) | 3.003 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.431 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 243,47 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 22,31 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,46 € |
| × 24,4 (PER del sector) | 11,32 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 16,81 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 05/06/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.