Acciones de Applied Optoelectronics: valor razonable
AAOISegún nuestro modelo, el valor razonable de Applied Optoelectronics es de 51,11 €, y la cotización está un 7 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 34,07 € y cara por encima de 102,22 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,4 %. Con un 10,4 %, el valor razonable sería de 42,79 €, y con un 8,4 %, de 63,11 €.
De dónde sale la cifra
Solo a partir del modelo de flujos de caja; sin beneficio no hay valor sectorial.
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,4 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,24 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 51,11 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | −62,48 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9144 | −57,13 mill. € |
| 2027 | 275,07 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8361 | 229,99 mill. € |
| 2028 | 285,6 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,7645 | 218,35 mill. € |
| 2029 | 296,54 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,6991 | 207,31 mill. € |
| 2030 | 307,9 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,6392 | 196,82 mill. € |
| 2031 | 319,69 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,5845 | 186,86 mill. € |
| 2032 | 331,94 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,5345 | 177,41 mill. € |
| 2033 | 344,65 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,4887 | 168,44 mill. € |
| 2034 | 357,85 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,4469 | 159,92 mill. € |
| 2035 | 371,55 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,4086 | 151,83 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.640 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,4 % − 3,8 %) | 6.973 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4086) | 2.849 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 4.489 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 87,84 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 51,11 € |
| Valor razonable (solo del modelo de flujos de caja) | 51,11 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/11/2018)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.