Acciones de Jiangsu Etern: valor razonable
600105.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Jiangsu Etern es de 1,03 €, y la cotización está un 213 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,68 € y cara por encima de 2,05 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 0,15 € (modelo de flujo de caja) y 1,91 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 1,02 €, y con un 8 %, de 1,04 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,8).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,3 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 0,15 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 8,1 mill. € | proyectado al 34,4 % | 0,9176 | 7,43 mill. € |
| 2027 | 10,11 mill. € | proyectado al 24,8 % | 0,8420 | 8,51 mill. € |
| 2028 | 11,93 mill. € | proyectado al 18,0 % | 0,7726 | 9,22 mill. € |
| 2029 | 13,51 mill. € | proyectado al 13,3 % | 0,7090 | 9,58 mill. € |
| 2030 | 14,87 mill. € | proyectado al 10,0 % | 0,6506 | 9,67 mill. € |
| 2031 | 16,01 mill. € | proyectado al 7,7 % | 0,5970 | 9,56 mill. € |
| 2032 | 16,99 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,5478 | 9,3 mill. € |
| 2033 | 17,83 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,5026 | 8,96 mill. € |
| 2034 | 18,57 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4612 | 8,56 mill. € |
| 2035 | 19,24 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,4232 | 8,14 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 88,94 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,0 % − 2,3 %) | 295,14 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4232) | 124,91 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 213,86 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.460 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 0,15 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,06 € |
| × 31,8 (PER del sector) | 1,91 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,03 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.