ZIM Integrated Shipping Services Aktie: fairer Wert
ZIMDer faire Wert von ZIM Integrated Shipping Services liegt nach unserem Modell bei 70,80 €, der Kurs 63 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 50,57 € als günstig und über 118,01 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 13,1 %. Bei 14,1 % läge der faire Wert bei 64,57 €, bei 12,1 % bei 78,50 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; der Gewinn enthält Sondereffekte, deshalb gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 13,1 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,47 mal Risikoprämie 6,3 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 70,80 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 13,1 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 13,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,19 Mrd. € | fortgeschrieben mit −19,6 % | 0,8840 | 1,05 Mrd. € |
| 2027 | 1,04 Mrd. € | fortgeschrieben mit −12,6 % | 0,7815 | 814,02 Mio. € |
| 2028 | 961,88 Mio. € | fortgeschrieben mit −7,7 % | 0,6908 | 664,48 Mio. € |
| 2029 | 921,36 Mio. € | fortgeschrieben mit −4,2 % | 0,6107 | 562,65 Mio. € |
| 2030 | 904,78 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,8 % | 0,5398 | 488,43 Mio. € |
| 2031 | 903,77 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,1 % | 0,4772 | 431,3 Mio. € |
| 2032 | 913,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,4219 | 385,35 Mio. € |
| 2033 | 930,8 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,9 % | 0,3729 | 347,12 Mio. € |
| 2034 | 953,87 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,3297 | 314,46 Mio. € |
| 2035 | 981,38 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,2914 | 286 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 5,35 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (13,1 % − 3,8 %) | 10,97 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,2914) | 3,2 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 8,54 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 120,66 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 70,80 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 70,80 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 18.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.