Vermilion Energy Aktie: fairer Wert
VETDer faire Wert von Vermilion Energy liegt nach unserem Modell bei 14,21 €, der Kurs 31 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 10,15 € als günstig und über 23,69 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,2 %. Bei 9,2 % läge der faire Wert bei 11,96 €, bei 7,2 % bei 17,59 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50, hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,2 % erreicht. Abgezinst mit 8,2 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,2 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 14,21 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,2 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 153,89 Mio. € | fortgeschrieben mit −14,9 % | 0,9246 | 142,29 Mio. € |
| 2027 | 139,3 Mio. € | fortgeschrieben mit −9,5 % | 0,8550 | 119,09 Mio. € |
| 2028 | 131,37 Mio. € | fortgeschrieben mit −5,7 % | 0,7905 | 103,85 Mio. € |
| 2029 | 127,38 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,0 % | 0,7310 | 93,11 Mio. € |
| 2030 | 125,87 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,2 % | 0,6759 | 85,07 Mio. € |
| 2031 | 126,02 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,1 % | 0,6249 | 78,75 Mio. € |
| 2032 | 127,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,0 % | 0,5778 | 73,57 Mio. € |
| 2033 | 129,43 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,7 % | 0,5343 | 69,16 Mio. € |
| 2034 | 132,16 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,1 % | 0,4940 | 65,29 Mio. € |
| 2035 | 135,36 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,4568 | 61,83 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 892,02 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,2 %) / (8,2 % − 3,2 %) | 2,79 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4568) | 1,28 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,17 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 152,53 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 14,21 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 14,21 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $, 1 € = 1,5789 CA$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach seit 08.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Fair bewertet seit 08.11.2026, vorher Unterbewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.