Tourmaline Oil Aktie: fairer Wert
TOU.TODer faire Wert von Tourmaline Oil liegt nach unserem Modell bei 17,40 €, der Kurs 138 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 13,39 € als günstig und über 24,86 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 13,09 € (Cashflow-Modell) und 21,72 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,2 %. Bei 9,2 % läge der faire Wert bei 16,37 €, bei 7,2 % bei 18,95 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (16,1).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,2 % erreicht. Abgezinst mit 8,2 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,2 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 13,09 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,2 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 378,53 Mio. € | fortgeschrieben mit −17,1 % | 0,9246 | 350 Mio. € |
| 2027 | 336,88 Mio. € | fortgeschrieben mit −11,0 % | 0,8550 | 288,02 Mio. € |
| 2028 | 314,12 Mio. € | fortgeschrieben mit −6,8 % | 0,7905 | 248,32 Mio. € |
| 2029 | 302,23 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,8 % | 0,7310 | 220,92 Mio. € |
| 2030 | 297,08 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,7 % | 0,6759 | 200,79 Mio. € |
| 2031 | 296,34 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,3 % | 0,6249 | 185,2 Mio. € |
| 2032 | 298,63 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,8 % | 0,5778 | 172,56 Mio. € |
| 2033 | 303,06 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,5343 | 161,93 Mio. € |
| 2034 | 309,08 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,0 % | 0,4940 | 152,7 Mio. € |
| 2035 | 316,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,4568 | 144,49 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 2,12 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,2 %) / (8,2 % − 3,2 %) | 6,53 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4568) | 2,98 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 5,11 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 390,01 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 13,09 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,35 € |
| × 16,1 (KGV der Branche) | 21,72 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 17,40 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,5789 CA$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral seit 11.11.2026, vorher Schwach
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.