Latham Group Aktie: fairer Wert
SWIMDer faire Wert von Latham Group liegt nach unserem Modell bei 7,58 €, der Kurs 2 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 5,41 € als günstig und über 12,63 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9 %. Bei 10 % läge der faire Wert bei 6,31 €, bei 8 % bei 9,46 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; der Gewinn enthält Sondereffekte, deshalb gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 9,0 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,15 mal Risikoprämie 4,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 7,58 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,0 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 38,35 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,2 % | 0,9178 | 35,19 Mio. € |
| 2027 | 42,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,1 % | 0,8424 | 35,89 Mio. € |
| 2028 | 46,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,9 % | 0,7732 | 35,88 Mio. € |
| 2029 | 49,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,7096 | 35,37 Mio. € |
| 2030 | 52,99 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,3 % | 0,6513 | 34,51 Mio. € |
| 2031 | 55,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,6 % | 0,5978 | 33,44 Mio. € |
| 2032 | 58,77 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,1 % | 0,5487 | 32,25 Mio. € |
| 2033 | 61,53 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,5036 | 30,98 Mio. € |
| 2034 | 64,25 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,4 % | 0,4622 | 29,7 Mio. € |
| 2035 | 66,98 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,3 % | 0,4242 | 28,41 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 331,63 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,0 % − 3,8 %) | 1,36 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4242) | 575,84 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 907,47 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 119,80 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 7,58 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 7,58 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 05.11.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.