Cementos Pacasmayo S.A.A. Aktie: fairer Wert
CPACDer faire Wert von Cementos Pacasmayo S.A.A. liegt nach unserem Modell bei 14,55 €, der Kurs 20 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 9,70 € als günstig und über 29,09 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 12,49 € (Cashflow-Modell) und 16,61 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt etwas unter beiden Teilwerten, bei der Kursschwankung der Aktie zählt das noch als fair.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 11,1 %. Bei 12,1 % läge der faire Wert bei 13,76 €, bei 10,1 % bei 15,59 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (20,7).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 11,1 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,15 mal Risikoprämie 6,3 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 12,49 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 11,1 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 11,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 225,59 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 18,9 % | 0,9001 | 203,06 Mio. PEN |
| 2027 | 258,01 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 14,4 % | 0,8103 | 209,06 Mio. PEN |
| 2028 | 286,93 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 11,2 % | 0,7293 | 209,27 Mio. PEN |
| 2029 | 312,74 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 9,0 % | 0,6565 | 205,32 Mio. PEN |
| 2030 | 336,03 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,5910 | 198,58 Mio. PEN |
| 2031 | 357,4 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 6,4 % | 0,5319 | 190,12 Mio. PEN |
| 2032 | 377,42 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 5,6 % | 0,4788 | 180,72 Mio. PEN |
| 2033 | 396,56 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 5,1 % | 0,4310 | 170,92 Mio. PEN |
| 2034 | 415,19 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,3880 | 161,08 Mio. PEN |
| 2035 | 433,61 Mio. PEN | fortgeschrieben mit 4,4 % | 0,3492 | 151,43 Mio. PEN |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,88 Mrd. PEN |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (11,1 % − 3,8 %) | 6,2 Mrd. PEN |
| Barwert des Endwerts (× 0,3492) | 2,16 Mrd. PEN |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 4,04 Mrd. PEN |
| Aktien (verwässert) | 85,62 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 47,23 PEN |
| Je Aktie an der Börse (umgerechnet ÷ 3,78) | 12,49 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,80 € |
| × 20,7 (KGV der Branche) | 16,61 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 14,55 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 01.05.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.