Modivo Aktie: fairer Wert
MDV.WADer faire Wert von Modivo liegt nach unserem Modell bei 28,16 €, der Kurs 9 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 20,11 € als günstig und über 46,93 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,8 %. Bei 13,8 % läge der faire Wert bei 24,49 €, bei 11,8 % bei 33,03 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 5,6 % erreicht. Abgezinst mit 12,8 % (Zins der Staatsanleihe 5,6 % plus Beta 1,35 mal Risikoprämie 5,3 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 28,16 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 98,73 Mio. € | fortgeschrieben mit 32,4 % | 0,8868 | 87,56 Mio. € |
| 2028 | 122,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 24,3 % | 0,7865 | 96,54 Mio. € |
| 2029 | 145,71 Mio. € | fortgeschrieben mit 18,7 % | 0,6974 | 101,63 Mio. € |
| 2030 | 167,22 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,8 % | 0,6185 | 103,43 Mio. € |
| 2031 | 187,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,0 % | 0,5485 | 102,73 Mio. € |
| 2032 | 206,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,1 % | 0,4864 | 100,27 Mio. € |
| 2033 | 224,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,7 % | 0,4314 | 96,67 Mio. € |
| 2034 | 241,52 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,8 % | 0,3825 | 92,39 Mio. € |
| 2035 | 258,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,1 % | 0,3393 | 87,76 Mio. € |
| 2036 | 275,87 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,6 % | 0,3009 | 83 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 951,97 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 5,6 %) / (12,8 % − 5,6 %) | 4,04 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3009) | 1,22 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,17 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 77,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 28,16 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 28,16 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.01.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 4,4038 PLN)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 05.06.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.