LSI Industries Aktie: fairer Wert
LYTSDer faire Wert von LSI Industries liegt nach unserem Modell bei 15,21 €, der Kurs 10 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 10,86 € als günstig und über 25,34 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 16,46 € (Cashflow-Modell) und 13,95 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt etwas unter beiden Teilwerten, bei der Kursschwankung der Aktie zählt das noch als fair.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,3 %. Bei 13,3 % läge der faire Wert bei 14,30 €, bei 11,3 % bei 16,35 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (26,1).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 12,3 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,91 mal Risikoprämie 4,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 16,46 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 41,91 Mio. € | fortgeschrieben mit 17,6 % | 0,8902 | 37,31 Mio. € |
| 2028 | 47,56 Mio. € | fortgeschrieben mit 13,5 % | 0,7925 | 37,69 Mio. € |
| 2029 | 52,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,6 % | 0,7054 | 37,1 Mio. € |
| 2030 | 57,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,6 % | 0,6280 | 35,86 Mio. € |
| 2031 | 61,18 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,1 % | 0,5590 | 34,2 Mio. € |
| 2032 | 64,94 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,2 % | 0,4977 | 32,32 Mio. € |
| 2033 | 68,48 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,5 % | 0,4430 | 30,34 Mio. € |
| 2034 | 71,88 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,0 % | 0,3944 | 28,35 Mio. € |
| 2035 | 75,2 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,6 % | 0,3511 | 26,4 Mio. € |
| 2036 | 78,5 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,4 % | 0,3125 | 24,53 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 324,1 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (12,3 % − 3,8 %) | 958,47 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3125) | 299,55 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 623,64 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 37,89 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 16,46 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,53 € |
| × 26,1 (KGV der Branche) | 13,95 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 15,21 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 30.06.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 22.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.