LNA Santé Aktie: fairer Wert
LNA.PADer faire Wert von LNA Santé liegt nach unserem Modell bei 52,36 €, der Kurs 50 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 40,28 € als günstig und über 74,81 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 56,38 € (Cashflow-Modell) und 48,35 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 11,7 %. Bei 12,7 % läge der faire Wert bei 49,58 €, bei 10,7 % bei 55,85 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (19,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,8 % erreicht. Abgezinst mit 11,7 % (Zins der Staatsanleihe 2,8 % plus Beta 2 mal Risikoprämie 4,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 56,38 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 11,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 11,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 57,1 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,9 % | 0,8953 | 51,12 Mio. € |
| 2027 | 56,43 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,2 % | 0,8015 | 45,23 Mio. € |
| 2028 | 56,44 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,0 % | 0,7175 | 40,49 Mio. € |
| 2029 | 56,91 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,8 % | 0,6424 | 36,56 Mio. € |
| 2030 | 57,72 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,4 % | 0,5751 | 33,19 Mio. € |
| 2031 | 58,78 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,8 % | 0,5149 | 30,26 Mio. € |
| 2032 | 60,02 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,1 % | 0,4609 | 27,66 Mio. € |
| 2033 | 61,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,4126 | 25,34 Mio. € |
| 2034 | 62,91 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,3694 | 23,24 Mio. € |
| 2035 | 64,52 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,3307 | 21,34 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 334,44 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,8 %) / (11,7 % − 2,8 %) | 743,43 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3307) | 245,87 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 580,31 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 10,29 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 56,38 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 2,46 € |
| × 19,6 (KGV der Branche) | 48,35 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 52,36 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 06.02.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.